ما هو الماركت كاب وما أهميته

ما هو الماركت كاب

الماركت كاب هو مصطلح أنجليزي “Market Cap” المقصود به القيمة السوقية، والتي تمثل المبلغ بالدولار الذي يقيِّم سوق الأوراق المالية الشركة به. ويتألف الماركت كاب من إجمالي القيمة بالدولار لجميع أسهم الشركة القائمة. يتم حساب هذه القيمة بأخذ العدد الإجمالي للأسهم القائمة وضربه في سعر السهم.

تعود جذور مفهوم “الماركت كاب” أو القيمة السوقية إلى بدايات تأسيس الأسواق المالية. كان هذا المصطلح يُستخدم لوصف القيمة الإجمالية للشركات المدرجة في البورصات، ويعتمد بشكل أساسي على سعر سهم الشركة وعدد الأسهم المتاحة.

• ظهر الماركت كاب كمفهوم اقتصادي في القرن العشرين، مع تطور الأسواق المالية وزيادة عدد الشركات المدرجة.
• ومع نمو الأسواق، أصبح هذا المقياس أداة هامة للمستثمرين والمحللين الاقتصادية لتقييم الأحجام المالية للشركات.

على مر السنين، شهدت الأسواق تغييرات جذرية، ولكن مفهوم القيمة السوقية ظل عنصرًا ثابتًا يُستخدم لتحديد القوة والانتشار الاقتصادي للشركات في مختلف القطاعات.

ما معنى الماركت كاب أو القيمة السوقية للأسهم؟

يتم استخدام Market Cap لتحديد حجم الشركة. ويعتبر حجم الشركة أمر مهم التركيز عليه نظرًا لأن بعض المستثمرين يختارون شركات أكبر أو أصغر للاستثمار فيها. وقد تتضمن استراتيجية المحفظة المتوازنة تضمين استثمارات الأسهم في الشركات ذات الأحجام المختلفة. ويقوم الماركت كاب بقياس أساسًا قيمة الشركة التي يدركها السوق في وقت معين.

غالبًا ما يربط المستثمرون حجم الشركة بمقدار المخاطر التي يتوقعونها من استثمار في أسهم تلك الشركة. ويعتبر المستثمرون أن الشركات الصغيرة بشكل عام أنها أكثر خطورة من الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة. كما أن المخاطر تزداد بشكل عام كلما ارتفعت التوقعات من العوائد (أو كلما كانت العوائد المحتملة الأعلى).

أهمية الماركت كاب في الاقتصاد

إن القيمة السوقية تُعتبر مؤشرًا مهمًا لقياس الصحة المالية للشركات، ولها تأثيرات متعددة على الاقتصاد:

• تحديد حجم الشركات: تُعطي القيمة السوقية فكرة عن كيفية توزيع القوة الاقتصادية.
• استثمارات المستثمرين: يُساعد الماركت كاب المستثمرين في اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الاستثمارات، حيث ينظرون إلى الشركات ذات القيمة السوقية العالية على أنها أكثر استقرارًا وأمانًا.
• التوازن في الأسواق: تساهم القيمة السوقية في توازن الأسواق من خلال تحديد نسبة المساهمة لكل شركة في المؤشرات الاقتصادية.
• قياس الأداء: تُستخدم أغلب وكالات التصنيف المالي الماركت كاب كأداة لتقييم الأداء العام للأسواق المالية.

باختصار، تعتبر القيمة السوقية عنصرًا جوهريًا في فهم الاقتصاد الحديث، حيث تُساهم في تقييم الشركات وتقديم رؤى حيوية حول السوق المالي بشكل عام.

أنواع الماركت كاب

أ. الماركت الرئيسية

تُعتبر الماركت الرئيسية أو “القيمة السوقية الكبرى” من الفئات الأكثر شهرة في عالم الاستثمارات. تشمل هذه الفئة الشركات الكبيرة التي تمتلك قيمة سوقية عالية، وعادة ما تتراوح قيمتها بين 10 مليار دولار أمريكي وأكثر. مميزات الماركت الرئيسية:

– استقرار السوق: الشركات الكبرى تميل إلى أن تكون أكثر استقرارًا في وجه تقلبات السوق السياسية والاقتصادية.

– قوة التأثير: إن تأثيرها على السوق بشكل عام يُعتبر كبيرًا؛ حيث تسهم في تشكيل اتجاهات السوق.

– توافر المعلومات: المعلومات المتاحة عن هذه الشركات عادة ما تكون واسعة، مما يُسهل اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

ب. الماركت الثانوية

على الجانب الآخر، تُعرف الماركت الثانوية أو “القيمة السوقية المتوسطة والصغيرة” بأنها تضم الشركات ذات القيمة السوقية الأقل من 10 مليار دولار. وتعتبر هذه الفئة مثيرة للاهتمام بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن فرص نمو عالية.

صفات الماركت الثانوية:

– إمكانات النمو: العديد من الشركات في هذه الفئة تتمتع بإمكانات نمو قوية، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الذين يرغبون في تحقيق عوائد مرتفعة.

– التقلبات العالية: ورغم إمكانيات النمو، فإن هذه الأسهم قد تكون أكثر تقلبًا، مما يعني خطرًا أعلى في الاستثمار.

– تنوع الفرص: توفر الماركت الثانوية مجموعة متنوعة من الفرص الاستثمارية، مما يسمح للمستثمرين باختيار الشركات التي تتناسب مع استراتيجياتهم. بمجمل القول، يأتي تصنيف الماركت كاب بمفهومه المتنوع ليُتيح للمستثمرين فهم بيئة السوق بشكل أفضل. بينما تقدم الماركت الرئيسية الأمان والاستقرار، تأتي الماركت الثانوية مع فرص واعدة لجني عوائد مرتفعة على المدى الطويل.

النوع الأول: أسهم الشركات ذات رأس المال الكبير (Large Cap Stocks)

الشركات ذات رأس المال الكبير هي شركات يبلغ رأسمالها السوقي 10 مليارات دولار على الأقل. ويقوم المستثمرون أحيانًا بتسمية هذا الشركات على أنها الشركات ذات رؤوس الأموال الضخمة.  ويتميز هذا النوع من الشركات بالرسوخ والقوة وعادة ما تكون موجودة منذ فترة طويلة.

قد يكون للاستثمار في الشركات الكبيرة خصائص مختلفة فيما يتعلق بمعدلات المخاطر / العوائد مقابل خصائص الاستثمار في الشركات الصغيرة. تدفع العديد من الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة أرباحًا وتزداد نفس أرباحها بانتظام. بعض الشركات الكبيرة هي شركات تقنية تنمو بشكل متسارع ولكنها قد تكون أقل ربحية. وفي كثير من الأحيان ، تعتبر الشركات الكبيرة أقل خطورة من الشركات الصغيرة.

أمثلة على الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة

1. سهم ستاربكس (NASDAQ: SBUX): كان هذا الأسهم متفوق على مر التاريخ في السوق المالي منذ طرحه العام الأولي (IPO) عام 1992. ويبدو أنه على استعداد لمواصلة اكتساب حصته في السوق على الرغم من الانتكاسات الناجمة عن جائحة كورونا. ستاربكس هي مثال جيد على الأسهم الكبيرة التي تزداد احتمالات النمو فيها ، مع وجود فرص في الصين ، وتوفير خدمة التوصيل والتوصيل الرقمي وتدفقات الأرباح المرتفعة. تتمتع الشركة بمزايا تنافسية كبيرة ، بما في ذلك علامتها التجارية المعروفة ، وبرامج المكافآت الشهير، ومبادرات الخدمات التكونولجية مثل الطلب والدفع بالموبايل.  وقد بدأت شركة ستاربكس في دفع توزيعات الأرباح في عام 2010 ورفعتها كل عام منذ ذلك الوقت ، مما جعلها شركة توزيع أرباح مستقبلية محتملة.

2. سهم MercadoLibre  (NASDAQ: MELI): وهو سهم أكبر موقع للتجارة الإلكترونية في أمريكا اللاتينية ، كما أنه مثال رائع على شركة كبيرة مستمرة في النمو السربع. ويمكن القول على أن هذه الشركة بما تقدمة من خدمات تعتبر مزيج من  شركة eBay  ، حيث يضم الموقع قوائم من تجار الجهات الخارجية ، و شركة أمازون ، لأنها تبني شبكة الشحن الخاصة بها. لكن الأمر المشترك في هاتين الشركتين وأيضًا نراه في شركة MercadoLibre هو أداة الدفع الخاصة بالشركة ، MercadoPago. وتعتبر هذه الخدمة في الأصل خدمة شبيهة بخدمة PayPal  لمتسوقي MercadoLibre ، والتي تطورت لتصبح بنكًا متعدد الجنسيات لأمريكا اللاتينية ، ويتم استخدامه لتسديد المدفوعات في أماكن مثل محلات البقالة ومحطات الوقود.

3. سهم وول مارت (NYSE: WMT): وهي أكبر متاجر التجزئة في العالم ، فضلاً عن كونها أكبر شركة في العالم من حيث الإيرادات. تتمتع بالعديد من المزايا التنافسية ، بما في ذلك وفورات الحجم التي تعمل لصالحها ، والأسعار المنخفضة ، والاعداد الكبيرة للمتاجر بحيث نجحت في أن تكون قريبة بمقدار 10 أميال تقريبًا من 90 ٪ من السكان في الولايات المتحدة الأمريكية.

النوع الثاني: أسهم الشركات ذات رأس المال المتوسط

الشركات ذات رأس المال المتوسط ​​هي شركات برأسمال سوقي يتراوح بين 2 مليار دولار و 10 مليار دولار. عادة ما تكون الشركات في هذه الفئة راسخة ، وتكون في قطاعات من المتوقع لها أن تشهد نموًا سريعًا. تنمو العديد من الشركات متوسطة الحجم وبالتالي يكون من الممكن أن تصبح يومًا ما ذات رؤوس أموال كبيرة. تميل رؤوس الأموال المتوسطة لأن تكون أكثر خطورة من الشركات الكبيرة ، إلا العديد من المستثمرين يفضلون الشركات المتوسطة بسبب احتمالية تحقيقها معدلات نمو أعلى من الشركات الكبيرة.

أمثلة على أسهم الشركات ذات رأس المال المتوسط

لا تتفاجأ إن لم تتعرف على الفور على اسم كل سهم متوسط ​​الحجم مدرج أدناه، حيث أن بعض الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة هي أسماء مألوفة ، لكن العديد منها ليس كذلك ، خاصة تلك التي تعمل في الصناعات المتخصصة.

1. سهم شركة أمبريلا Ambarella (NASDAQ: AMBA): هي شركة صغيرة نسبيًا متخصصة في مجال أشباه الموصلات أو رقائق الكمبيوتر. ولا تقوم شركة أمبريلا Ambarella بتصنيع هذه الرقائق ، وإنما تقوم بتصميم مكونات يتم تصنيعها بعد ذلك بواسطة شركائها في تصنيع الرقائق. على وجه التحديد ، تركز شركة أمبريلا Ambarella على أشباه الموصلات ذات الرؤية الحاسوبية  ، والتي تستخدم الذكاء الاصطناعي لمساعدة نظام الكمبيوتر على “الرؤية” والتعرف على ما هو موجود في مجال الرؤية ، واتخاذ القرارات بناءً على تلك المعلومات. تشمل هذه التطبيقات الكاميرات الأمنية والمركبات ذاتية القيادة ، ومن المتوقع أن يكون هذا الأخير سوقًا نموًا ضخمًا في العقدين المقبلين.

2. سهم شركة (Clover Health Investments (NASDAQ: CLOV: هي شركة سريعة النمو في مجال التأمين الصحي. وقد تم طرحها للاكتتاب العام في يناير 2021 من خلال الاندماج مع شركة استحواذ ذات أغراض خاصة (SPAC)  والتي يقوم بإدارتها شامات باليهابيتيا ، المدير التنفيذي السابق لفيسبوك  الذي تحول إلى رأس مال مغامر. وتعمل شركة Clover حاليًا كشركة تأمين صحي ولكن بشكل متطور، حيث يتكامل برنامجها بشكل مباشر مع مقدمي الرعاية الصحية ، مما يلغي طبقات البيروقراطية التي ابتليت بها خطط الرعاية الصحية التقليدية. وعلى الرغم من أنها ليست مربحة بعد ، إلا أن الشركة تسير على طريق واضح للوصول إلى نقطة التعادل ويمكن أن تعطل صناعة الرعاية الصحية الضخمة.

3. سهم شركة Stitch Fix (NASDAQ: SFIX): تعتبر مثال رائع على شركة شابة متنامية لم تعد مصنفة على أنها صغيرة ولكنها لا تزال في المراحل الأولى من توليد التدفق النقدي الحر. تقوم شركة Stitch Fix ببيع وشحن الملابس والإكسسوارات بالتنسيق مع مشتركيها ، باستخدام الذكاء الاصطناعي لتعزيز المبيعات ومطابقة تفضيلات المستخدمين مع اختيارات الشركة. وفي الوقت الذي تضررت فيه صناعة الملابس خلال الوباء ، خالفت Stitch Fix هذا الاتجاه واستمرت في النمو. وتقوم الشركة بإعادة الاستثمار بكثافة لزيادة معدل توسعها والاستفادة من ارتفاع الإنفاق الاستهلاكي على الملابس.

النوع الثالث: اسهم الشركة ذات رؤوس الأموال الصغيرة ( Small-Cap Stocks)

تبلغ القيمة السوقية للأسهم الصغيرة 300 مليون دولار إلى 2 مليار دولار. ولم تكن العديد من الشركات الصغيرة موجودة منذ فترة طويلة مثل الشركات الكبرى ، ولكن هذا ليس هو الحال دائمًا. غالبًا ما تخدم الشركات الصغيرة سوقًا متخصصة صغيرة أو صناعة جديدة. وذلك لأنها غالبًا ما تكون أصغر من الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة والكبيرة ، ولأنها تميل إلى خدمة الأسواق الأصغر. وعلى أي حال، يتم اعتبار الشركات الصغيرة عمومًا على أنها أكثر خطورة.

غالبًا ما تكون الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة أكثر تقلباً وأقل سيولة من الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة أو الكبيرة . وسبب هذا هو انها تجذب المتداولين أكثر من المستثمرين. ومع ذلك ، فإن الحجم الأصغر لهذه الشركات يوفر إمكانية تحقيق المزيد من عمليات النمو ورفع أسعار الأسهم للمستثمرين الذين يختارون الأسهم بحكمة ويفضلون الاستثمار على المدى الطويل.

أمثلة على اسهم الشركة ذات رؤوس الأموال الصغيرة

إن العديد من الشركات الصغيرة ليست ذات أسماء مألوفة – حتى الآن على الأقل. وفيما يلي بعض الأسهم الصغيرة :الملفتة للانتباه

1. Carparts.com

يعتبر موقع Carparts.com  (NASDAQ: PRTS) المعروف سابقًا باسم قطع غيار السيارات الأمريكية (U.S. Auto Parts )، بائعًا بالتجزئة لقطع غيار السيارات عبر الإنترنت وقد أصبح مؤخرًا تحت إدارة جديدة. ومن خلال دمج علاماتها التجارية على شبكة الإنترنت ليصبح اسم الموقع هو Carparts.com،

قامت الشركة بتبسيط أعمالها ، وزيادة المبيعات خلال فترة انتشار الكورونا. وتقوم هذه الشركة بالاستثمار في مجال التكنولوجيا والتسويق ، وقد افتتحت في وقت قريب مركزين جديدين للتوزيع. كما يبدو أن لديها الإمكانات اللازمة لتحقيق الاستمرار في النمو ، بسبب نقص رقائق أشباه الموصلات في تصنيع السيارات التي ترفع من أسعار السيارات الجديدة والمستعملة. على المدى الطويل ، تستهدف الشركة نمو الإيرادات بنسبة تتراوح بين 20٪ و 25٪ ، مما يعني أن نجاح موقع Carparts.com قد يتخطى فترة الجائحة.

2. ACM للأبحاث

كشركة مصنعة لمعدات التنظيف لرقائق أشباه الموصلات، تعتبر ACM (NASDAQ: ACMR) للأبحاث أساسية لشركات قطاع أشباه الموصلات. وعند الاستثمار في ACM Research يصبح من الممكن الاستثمار في قطاع عالي لنمو دون التعرض لخطر انخفاض أسعار الرقائق.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن ACM هي شركة أمريكية تدير معظم أعمالها في الصين ، مما يمنح المستثمرين طريقة استثمار آمنة نسبيًا لتحقيق الانفتاح على السوق الصينية. كما انها تعد إحدى الشركات الصغيرة النادرة التي تقدم إمكانات نمو عالية وربحية قوية.

3. سهم AppHarvest

يعتبر سهم AppHarvest  (NASDAQ: APPH) هو أحد أكثر الأسهم الصغيرة إثارة للاهتمام التي بدأت في التداول في السوق المالي مؤخرًا ، وهي شركة رائدة في الزراعة العمودية تم طرحها للاكتتاب العام في فبراير 2021 ، من خلال الاندماج مع شركة استحواذ ذات أغراض خاصة (SPAC).

وعلى الرغم من أن شركة AppHarvest هي في الأساس شركة في مرحلة التطوير ، حيث حققت 2.3 مليون دولار فقط من الإيرادات في الربع الأول من عام 2021 ، تهدف الشركة إلى أن تكون أكبر مزرعة تجارية داخلية في العالم. إذا نجح نموذج الأعمال الخاص بها ، فقد تزيد القيمة السوقية لشركة AppHarvest بمضاعفات تقييمها الحالي ، الذي يقل عن 2 مليار دولار.

أسهم الشركات متناهية الصغر ( Micro-Cap)

يبلغ رأس مال الشركات المتناهية الصغير أقل من 300 مليون دولار أمريكي. وتعتبر هذه الشركات هي الأكثر خطورة من بين الأنواع الأخرى لأنها عادة ما تزال تطور أعمالها. والحقيقة أن العديد من شركات رؤوس الأموال متناهية الصغر ليس لديها سجل إنجازات تقريبًا وفي بعض الأحيان لا يكون لديها سوى القليل من الأصول أو الإيرادات. تنطوي الاستثمارات في الأسهم ذات رؤوس الأموال متناهية الصغر على مخاطر كبيرة كما تزيد إمكانية تحقيق عائد كبير إذا تم اختيارها بعناية. ومع ذلك ، قد يكون الأمر في بعض الأحيان مثل المقامرة عندما يشتري المستثمر أسهم شركة ليس لها سجل حافل أو أصول.

ملاحظة هامة:  بشكل عام ، كلما زادت القيمة السوقية ، انخفضت المخاطرة المرتبطة بهذا السهم. ومع ذلك ، فإن أي سهم ، بغض النظر عن حجمه أو حالته ، يمكن أن ينخفض في القيمة.

كيفية حساب القيمة السوقية؟

كما ذكرنا سابقًا ، يتم حساب القيمة السوقية على النحو التالي:

القيمة السوقية = عدد الأسهم القائمة X آخر سعر سهم

عوامل تأثير الماركت كاب

أ. العرض والطلب

يُعد قانون العرض والطلب من العوامل الأساسية التي تؤثر على القيمة السوقية للشركات. يتكون السوق من عدة عوامل تمثل التوازن بين العرض المتاح من الأسهم والطلب عليها من قِبل المستثمرين.

كيف يؤثر العرض والطلب على الماركت كاب؟

– زيادة الطلب: عندما يزداد الطلب على أسهم شركة معينة، فإن هذا يؤدي إلى ارتفاع سعر السهم. نتيجة لذلك، ترتفع القيمة السوقية للشركة.

– انخفاض الطلب: في المقابل، إذا انخفض الطلب، قد يضطر المستثمرون إلى بيع أسهمهم بأسعار أقل، مما يؤدي إلى تقليل القيمة السوقية.

– توازن السوق: يبحث المستثمرون دائمًا عن الفرص التي يمكن أن تؤثر على العرض والطلب، مثل الأخبار الإيجابية عن الشركة أو القطاع. تشكل هذه الديناميكيات الأساسية تحولات شديدة في قيمة الأسهم ومن ثم في الماركت كاب، مما يبرز أهمية متابعة حركة الأسواق.

ب. الأخبار الاقتصادية

تُعتبر الأخبار الاقتصادية أيضًا عنصرًا حاسمًا في تحديد القيمة السوقية. سواء كانت أخبارًا تتعلق بالشركة نفسها أو بالاقتصاد بشكل عام، فإن هذه المعلومات تُؤثر بشكل مباشر على سلوك المستثمرين.

أهمية الأخبار الاقتصادية:

– تأثيرات مباشرة: الأخبار الإيجابية، مثل زيادة الأرباح أو عقود جديدة، يمكن أن تُعزز من قيمة السهم وتزيد من الطلب عليه.

– تحذيرات سلبية: بالمقابل، الأخبار السلبية، مثل تقارير الأرباح المخيبة للآمال أو أحداث اقتصادية مؤلمة، قد تؤدي إلى تراجع سريع في القيمة السوقية.

– ردود الفعل السريعة: يتمتع المستثمرون اليوم بإمكانية الوصول إلى المعلومات في الوقت الحقيقي، مما يؤدي إلى تحركات سريعة في السوق استجابةً للأخبار. باختصار، يتكون التأثير على الماركت كاب من تفاعل معقد بين العرض والطلب، بالإضافة إلى تأثير الأخبار الاقتصادية. تجعل هذه العوامل من بيئة السوق محط اهتمام دائم من قِبل المستثمرين والمحللين.

فوائد الماركت كاب

أ. توفير رأس المال

تُعتبر القيمة السوقية وسيلة فعالة لتوفير رأس المال اللازم للنمو والتوسع في الأعمال. من خلال إدراج شركات في الأسواق المالية، يمكنها جمع الأموال من المستثمرين بسهولة أكبر.

كيف يسهم الماركت كاب في توفير رأس المال؟

– الإدراج في البورصات: يُساعد التواجد في السوق المالي على زيادة القدرة على جمع الأموال من خلال بيع الأسهم.

– فرص الاستثمار: يتمتع المستثمرون بإمكانية الوصول إلى مجموعة متنوعة من الفرص الاستثمارية، مما يحفزهم على استثمار أموالهم في الشركات ذات القيمة السوقية المرتفعة.

– التوسيع والنمو: الشركات التي تمتلك قيمة سوقية مرتفعة تكون أكثر قدرة على جمع الأموال اللازمة لتوسيع عملياتها أو إطلاق منتجات جديدة بناءً على الطلب في السوق. تُظهر هذه الفوائد كيف يمكن للماركت كاب أن يكون وسيلة لمحركات النمو اللازم لمواجهة التحديات الاقتصادية.

ب. تحقيق الاستقرار المالي

لم عند النظر إلى الماركت كاب كعنصر مهم في الاستقرار المالي، نجد أن الشركات ذات القيمة السوقية المرتفعة غالبًا ما توفر بيئة أكثر استقرارًا للمستثمرين.

أسباب الاستقرار المالي المرتبط بالماركت كاب:

– تخفيف المخاطر: الشركات الكبرى تُعتبر أكثر أمانًا في ظل الظروف الاقتصادية الصعبة، مما يجذب المستثمرين الذين يسعون لتقليل مخاطرهم.

– استمرارية العمليات: الشركات ذات القيمة العالية غالبًا ما تكون قادرة على البقاء على قيد الحياة في الأزمات المالية بفضل الاحتياطيات النقدية والموارد المتاحة لديها.

– المصداقية في السوق: وجود قيمة سوقية صحيحة يعزز الثقة بين المستثمرين، مما يُساهم في خلق بيئة أكثر استقرارًا في الأسواق المالية. من خلال توفير رأس المال وتحقيق الاستقرار المالي، يلعب الماركت كاب دورًا حيويًا في تعزيز النمو الاقتصادي وزيادة الثقة في بيئة الاستثمار، وبالتالي يُعد عنصرًا أساسيًا للنجاح في الأسواق المالية.

التحليل الفني للماركت كاب

أ. الشموع اليابانية

تعتبر الشموع اليابانية واحدة من أبرز أدوات التحليل الفني، حيث تقدم معلومات ثرية حول تحركات أسعار الأسهم ومدى نشاط السوق. تمثل هذه الشموع حركة سعر السهم على مدى فترة معينة، مما يساعد المستثمرين على فهم ديناميكيات السوق بشكل أعمق.

مميزات الشموع اليابانية:

– التحليل البصري: توفر الشموع صورة بصرية واضحة عن تحركات الأسعار، مما يجعلها أسهل في الفهم من الجداول الرقمية.

– توقعات الحركة المستقبلية: يمكن من خلال أنماط الشموع تحديد الاتجاهات المحتملة في حركة الأسعار، مما يساعد في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

– تحديد نقاط الانعكاس: توفر أنواع معينة من الشموع معلومات حول نقاط التحول في السعر، مما يعطي المستثمرين الفرصة لدخول السوق في الوقت المناسب. يمثل فهم الشموع اليابانية عنصرًا أساسيًا لأي مستثمر يسعى إلى قراءة السوق بشكل دقيق.

ب. الرسوم البيانية

تُعد الرسوم البيانية أداة فعالة أخرى في التحليل الفني، حيث تُستخدم لتمثيل البيانات التاريخية بأسلوب مرئي. تساهم الرسوم البيانية في توضيح الاتجاهات والقنوات السعرية على مدى فترات زمنية مختلفة.

فوائد استخدام الرسوم البيانية:

– تحديد الاتجاهات: تساعد الرسوم البيانية في تحديد الاتجاهات الصعودية أو النزولية للأسعار، مما يُساعد في اتخاذ قرارات استثمارية مبنية على معلومات واضحة.

– تحليل الأنماط: تُعد الرسوم البيانية أدوات فعالة لتحليل الأنماط مثل الأعلام والأوتاد، التي قد تشير إلى تغييرات في حركة السعر.

– مقارنة القيمة السوقية: يمكن أن تُستخدم الرسوم البيانية لمراقبة التغيرات في القيمة السوقية لشركات مختلفة، مما يُسهل مقارنة أداء الشركات في مجالات مختلفة. باستخدام الشموع اليابانية والرسوم البيانية، يمكن للمستثمرين تعزيز قراءتهم للسوق وتحليل الماركت كاب بدقة أكبر. تُعتبر هذه الأدوات مكملة لبعضها البعض، حيث تتعاون لتقديم رؤى دقيقة حول اتجاهات الأسعار وتوقعاتها المستقبلية.

هل يمكن أن يتغير الماركت كاب؟

تتغير القيمة السوقية (الماركت كاب) يوميًا ، حيث تتحرك أسعار الأسهم لأعلى ولأسفل عندما تكون أسواق الأسهم مفتوحة. كما أن  العديد من الشركات ذات رأس المال المتوسط تنمو وتصبح شركات ذات رؤوس أموال كبيرة ، بينما تنمو الشركات الصغيرة في كثير من الأحيان لتصبح شركات ذات رؤوس أموال متوسطة.

ومع ذلك ، يمكن أن يكون العكس صحيحًا بالنسبة للشركات المتعثرة في أعمالها. وبصرف النظر عن تغيرات أسعار الأسهم ، يمكن أن تتغير القيمة السوقية عندما تصدر الشركات أسهمًا إضافية للمستثمرين. في حالة زيادة عدد الأسهم القائمة ، سترتفع القيمة السوقية للشركة ، ما لم ينخفض سعر سهمها إلى درجة تقوم بتعويض أكثر من قيمة تلك الأسهم التي تم إصدارها حديثًا. ولكي تتقلص القيمة السوقية للشركة ، إما أن تقوم الشركة بإعادة شراء الأسهم من المستثمرين ، مما يقلل من عدد الأسهم القائمة ، أو ينخفض سعر سهمها.

ضع في اعتبارك القيمة السوقية (الماركت كاب) قبل الاستثمار

كما ذكرنا سابقًا ، قد تشمل المحفظة المتوازنة استثمارات في أسهم في شركات بأحجام مختلفة.، مما يضمن تنويع المخاطر. هناك العديد من الطرق الأخرى لتنويع المحفظة  الاستثمارية، بحيث لا يقتصر الأمر على مجرد اختيار الأسهم من فئات تختلف قيمتها السوقية.

خلال فترات معينة عندما يرتاح المستثمرون بشكل متزايد للأسهم ذات المخاطر العالية ، قد ترتفع اسهم شركات رؤوس الأموال الصغيرة أكثر من أسهم شركات رؤوس الأموال الكبيرة. من ناحية أخرى ، عندما يكون المستثمرون أكثر تجنبًا للمخاطرة ، فإنهم يعتمدون في الغالب على رؤوس الأموال الكبيرة بشكل أكبر لما تضمنه من أمان بشكل نسبي.

تميل الشركات الصغيرة أيضًا إلى تحقيق أداء أفضل أثناء الانتعاش الاقتصادي لأن المستثمرين يكونوا أكثر تقبلًا للمخاطر ويبحثون عن فرص لزيادة استثماراتهم بهدف تحقيق الانتعاش المتوقع. وفي المعتاد يتم اعتبار الشركات الكبيرة على أنها استثمارات أكثر أمانًا ، لأن هذه الشركات تقل احتمالية سقوطها بشكل حاد. لكن هذا ليس هو الحال دائمًا ، فحتى الشركات الممتازة تنهار أحيانًا إذا أصبحت أعمالها ذات طراز قديم أو إذا أصبحت غير قادرة على المنافسة أو أقل ربحية.

الخلاصة

مقارنة بين أنواع الماركت كاب

يُعتبر فهم أنواع الماركت كاب أمرًا ضروريًا للمستثمرين، حيث يساعد في تحديد الشركات التي ينبغي التركيز عليها أثناء عملية الاستثمار. تنقسم الماركت كاب إلى عدة فئات، وهي رئيسية وثانوية، وكل فئة لها مميزاتها وتحدياتها الخاصة.

• الماركت الرئيسية:
• الاستقرار: تُعتبر الشركات الكبرى محور استقرار السوق.
• الأمان: تميل إلى تقديم عوائد أكثر استقرارًا وأقل تقلبًا.
• فرص نمو محدودة: على الرغم من قوتها، فإن هذه الشركات قد تفتقر إلى النمو السريع الذي يمكن أن يوفره الشركات الأصغر.
• الماركت الثانوية:
• الفرص: تقدم فرص كبيرة للنمو السريع والمردود العالي.
• التقلبات: غالبًا ما تكون أكثر تقلبًا وبالتالي تحمل مخاطر أعلى.
• الإمكانات: تمتلك شركات الماركت الثانوية القدرة على الانفجار في قيمتها السوقية، مما يجعلها جذابة للعديد من المستثمرين.

باختصار، تتطلب كل فئة من المستثمرين استراتيجيات مختلفة، ويجب أن تكون خياراتهم مبنية على أهدافهم الاستثمارية وتقبلهم للمخاطر.

الأسئلة الشائعة

1. ما هو الماركت كاب؟ الماركت كاب هو القيمة الإجمالية لجميع الأسهم المصدرة لشركة، ويُستخدم كمقياس لتقييم حجم الشركة وأدائها في السوق.

2. ما هي فوائد الماركت كاب؟ تتضمن فوائد الماركت كاب توفير رأس المال المطلوب للنمو وتحقيق الاستقرار المالي في بيئة السوق.

3. كيف يؤثر العرض والطلب على الماركت كاب؟ تؤثر زيادة الطلب على الأسهم في رفع قيمتها، بينما يؤدي انخفاض الطلب إلى تقليل القيمة السوقية.

4. ما هي الشموع اليابانية والرسوم البيانية؟ تعتبر الشموع اليابانية أدوات لتحليل تحركات الأسعار، بينما تُستخدم الرسوم البيانية لتمثيل البيانات التاريخية وتسهيل الفهم البصري. تُعتبر هذه الأسئلة بمثابة بداية لفهم عميق حول الماركت كاب وتوجهاتها، مما يساعد المستثمرين في اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.

في النهاية اذا فكرت في التعامل مع شركة فوركس موثوقة فأفضل شركة تداول مرخصة هي شركة NSFX، يمكنك التداول معها بأمان من خلال فتح حساب تداول بالرابط التالي: فتح حساب تداول في NSFX

أتمنى ان تعجبكم مقالة شرح سكالبينج في الفوركس لا تبخل علينا بالمشاركة وعمل تعليق مشجع, وشكرا لك