النشرة الاقتصادية الاسبوعية للاسهم و السلع و العملات

تم كتابة النشرة من قبل “سيمون بيتينزانا” محلل شركة NSFX

Written by Simone Bettenzana, NSFX Senior Trader

كان اداء الدولار الأمريكي الاسبوعا لماضي متضارب مقابل العملات الاساسية. فقد انخفضت العملة الأمريكية بمقدار 117 بيب مقابل الباوند البريطاني بسبب التفاؤل بانحسار الضغط من المؤسسات العالمية و المحلية بما يتعلق بقضية خروج بريطانيا من الإتحاد الأوروبي (Brexit). واغلق الباوند البريطاني/ الدولار الامريكي GBPUSD عند 1.4613 (بمعدل تغير أسبوعي + 0.81%) وهو السعر الذي فشل في الارتفاع فوقه وبالتالي لم تحصل استراتيجيات الزخم على القوة الازمة، وذلك مع اعتبار ان الكثير من الفوضى في السوق تؤدي الى حركات سعرية مفاجئة وهذا ما يحدث في الوقت الحالي انتظارا ليوم الاستفتاء البريطاني.  ارتفع الدولار الأمريكي/ الدولار الكندي USDCAD بمقدار 85 بيب و اغلق الدولار الأمريكي/ الدولار الكندي USDCAD يوم الجمعة الماضية عند 1.3023 (بمعدل تغير أسبوعي – 0.65%).   وكان الدولار النيوزلندي هو الأسوأ أداءا مقابل الدولار الأمريكي و تراجع الدولار النيوزلندي/ الدولار الامريكي NZD/USD بمقدار 68 بيب ليصل الى 0.6690 (بمعدل تغير أسبوعي – 1.01%).  وانخفض اليورو/ دولار أمريكي EURUSD بمقدار 107 بيب ليصل الى 1.1110 (بمعدل تغير أسبوعي – 0.96%) بعد ارتفاع احتمالية رفع البنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة الشهر القادم أو في يوليو.  وقال جيمز بولارد رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس الاسبوع الماضي أنه حتى وإن لم يكن رفع سعر الفائدة مطروح علىا لطاولة، فإن بيانات العمل قد أفادت بأنا لوقت قد حان لاطلاق شرارة رفع الفائدة.  وأكدت يلين محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي على أن رفع سعر الفائدةق د يكون مناسب في الاشهر القادمة.  وتراجع الدولار الأسترالي بمقدار 38 بيب مقابل الدولار الأمريكي واغلق الدولار الأسترالي/ الدولار الامريكي AUDUSD عند 0.7179 (بمعدل تغير أسبوعي – 0.59%).  وارتفع  الدولار الامريكي/ الفرنك السويسي USDCHF بمقدار 40 بيب ليصل الى 0.9938 (بمعدل تغير أسبوعي + 0.40%) وقد يصل الى السعر العادل هذا الاسبوع.  وانخفض الذهب للاسبوع الثالث على التوالي واغلقت السلعة عند 1,215.3 دولار أمريكي للأوقية (بمعدل تغير أسبوعي – 3.18%). وقد أطلق شرارة الآراء الهبوطية تجاه الذهب عدة عوامل: أولا أن السلعة كانت من أفضل السلع أداءا منذ بداية العام الى الآن وبالتالي فقد تعرضت إلى عمليات جني الأرباح.  وثانيا أنه لا يوجد ثقة كبيرة في الوقت الحالي في الاتجاه الهبوطي طويل الاجل.  كما تراجع الطلب على الذهب بسبب ارتفاع احتمالية رفع سعر الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي بالاضافة الى الإجراءات التحفيزية من البنوك المركزية .   ولم تؤدي إجراءات التسهيل النقدي الحادة من البنوك المركزية في مجموعة الدول العشرين G20 الى ارتفاع التوقعات التضخمية حيث أن التهديد الاساسي حاليا يتمثل في الانكماش.   ومن الصعب التنبؤ بسيناريو عندما تستخدم السلطات النقدية أدوات تُدخِر السياسة النقدية الى مناطق لم تشهدها من قبل.

وقد يكون من المحتمل ارتفاع معدل الطلب الإقليمي بشكل مفاجئ ليرتفع سعر الذهب بالتالي، حيث  كان هناك تضارب في مؤشرات التضخم في الصين و الهند مع تراجع الثقة بشأن النظام المالي والذي قد يؤدي الى ارتفاع معدلات الطلب على الملاذاتا لىمنة مثل الذهب.  وقد تكون التوترات الجيوسياسية ذات تأثير قصير الأجل على السلعة،  وقد يكون لأزمة الديون تأثير ايجابي.  واغلق النفط الخام الاسبوع الماضي عند 49.56 دولار للبرميل (بمعدل تغير أسبوعي + 2.38) ويعتبر أداءه منذ بداية العام الى الآن مشابه لأداء الذهب.   وقد ارتفع الأداء الايجابي لمؤشرات الاسهم العالمية حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بمعدل تغير أسبوعي بنسبة 3.45% و اغلق مؤشر داكس الألماني عند 10,286.31 (بمعدل تغير أسبوعي + 3.94%) .  وفي يوم الاثنين سيكون الحدث الأكثر أهمية هو مؤشر ثقة المستهلك من منطقة اليورو  و الناتج المحلي الإجمالي اليوناني في الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش.  وفي العديد من البلاد سيتم الاحتفال بيوم الشهداء وقد يتراجع حجم التداول إلى ما دون المعدل اليومي. وسيكون من المهم متابعة الوضع في اليونان حيث من الممكن ان تقوم الحكومة او مجموعة الترويكا باستخدام بيانات الإنتاج المحلي الإجمالي في الفترة القادمة.  وفي يوم الثلاثاء سوف يتم الإعلان عن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) من منطقة اليورو في الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش.  ومن المتوقع ان يأتي بقراءة +  0.8% كمعدل سنوي مقابل القراءة السابقة عند 0.7%. وسوف يتم الاعلان عن الناتج المحلي الإجمالي الكندي في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش وفي الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش سيتم الاعلان عن مؤشر اسعار المنازل من كيس شيلير.   وفي يوم الأربعاء سيتم الاعلان في جلسة التداول الآسيوية عنب يانات كاسيان الصيية عن مؤشر مديري المشتريات (PMI) بالقطاع الصناعي في الساعة 01:45 بتوقيت جرينتش والتي ستؤدي الى ارتفاع معدلات الرغبة في المخاطرة.  وفي الساعة 05:45 بتوقيت جرينتش سيتم الاعلان عن الناتج المحلي الإجمالي السويسري  في جلسة التداول الأوروبية وفي الساعة 07:15 بتوقيت جرينتش سيتم الاعلان عن مبيعات التجزئة السويسرية وبالتالي قد يرتفع معدل التذبذب في الفرنك السويسري.  وفي الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش سيتم الاعلان عن مؤشر مؤسسة إدارة الدعم الامريكية (ISM) بالقطاع الصناعي.  وفي يوم الخميس سوف يقرر البنك المركزي الأوروبي (ECB) عن اسعرا الفائدة في الساعة 11:45 بتوقيت جرينتش وسوف يتم التركيز على المؤتمر الصحفي و بيان السياسة النقدية في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش.  وفي الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش سيتم التركيز على مخزونات النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة.  وفي يوم الجمعة سيكون اليوم هادئا مع استعداد التجار لأجازة طويلة وسيتم الاعلان في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش عن معدل البطالة من الولايات المتحدة الامريكية و تقرير التوظيف الامريكي بغير القطاع الزراعي، ولن تؤدي هذه البيانات الى ارتفاع معدل التذبذب بشكل حاد فقط، وإنما ستكون مؤشرة على قرارات السياسة النقدية على المدى القصير.  وفي الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش سوف يتم الاعلان عن طلبات المصانع الامريكية .

الذهب-  XAUUSD  1,212.83 / 1,213.11‎

أعلى سعر:  1,223.61- أدنى سعر:  1,206.79

تراجعت السلعة بنسبة 38.2% من قمة الموجة الصعودية وقد ترتد الى 1,240.‎ وفوق هذه المنطقة قد ترتفع السلعةل اختبار اعلى مستوى لعام 2016 عند 1,308 وقد يؤدي الاختراق الى الارتفاع الى 1,345.‎ وفي حالة الضعف قصير الاجل فقد تستمر السلعةف ي الانخفاض الى 1,165 ثم 1,100.‎ وخلف خط الاتجاه هذا من المحتمل اختبار ادنى سعر لعدة اعوام عند 1,042.‎

اليورو/ دولار أمريكي EURUSD 1.1110/ 1.1112

أعلى سعر:   1.1206 – أدنى سعر:   1.11099

اخترق السعر الحد السفلي من القناة السعرية الصعودية وقد يؤدي التأكيد على  الاتجاه المخترق الى الانخفاض الى ما دون المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) والذي يقع الان عند 1.1074 والذي لا يبتعد كثيرا عن المستوى الحالي.  وخلف هذا المستوى قد ينخفض اليورو/ دولار أمريكي EURUSD الى 1.0810 ثم 1.0459 وهو ادنى سعر في شهر ديسمبر الماضي.  وفوق 1.1264 قد يرتفع السعر الى 1.15 ثم من المحتمل اختباره للحد العلوي من القناة السعرية.