النشرة الاقتصادية الاسبوعية الشاملة للأسهم و السلع و العملات

تم كتابة النشرة من قبل “سيمون بيتينزانا” محلل شركة NSFX

Written by Simone Bettenzana, NSFX Senior Trader

في الاسبوع الماضي كان الين الياباني هو الأسوأ أداءا مقابل العملة الأمريكية من بين العملات الاساسية. انخفض الدولار الأمريكي/ ين ياباني USDJPY  بمقدار 189 بيب ليصل الى 100.57 (بمعدل تغير أسبوعي – 1.88%) أي فوق أدنى مستوى لعام 2016 بمقدار 160 بيب.  وخلف مستوى الـ 100 قد يقوم البنك الياباني ببيع الين الياباني في السوق، مع اعتبار التوترات الناتجة عن  انتخابات مجلس الشيوخ والتي أطلقت شرارة الصفقات التقليدية من المؤسسات المالية اليابانية.  ووفقا للبيانات التي تم الاعلان عنها مساء يوم الاحد ، من المتوقع ان يفوز ائتلاف السيد “آبي” بالاغلبية اللازمة لتغيير الدستور.  وقد يتجسد انعكاس الاتجاه الايجابي للين الياباني قريبا.   وحصل كلا من الدولار النيوزلندي  و الدولار الأسترالي على قوة مقابل الدولار الأمريكي:   فقد ارتفع  الدولار النيوزلندي/ الدولار الامريكي NZD/USD  بمقدار 127  بيب ليصل إلى 0.7297 (بمعدل تغير أسبوعي + 1.77%) وارتفع الدولار الأسترالي/ الدولار الامريكي AUDUSD بمقدار 66  بيب ليصل الى مستوى 0.7563 (بمعدل تغير أسبوعي + %0.88).  وكان الباوند البريطاني هو الخاسر الأكبر مرة أخرى مقابل العملة الأمريكية حيث لم يتم حتى الآن توقع التأثيرات الناجمة عن استفتاء خروج بريطانيا من الإتحاد الأوروبي (Brexit) بشكل كامل في سوق العملات.   وعلى الرغم من التفاؤل الذي شهدته مؤشرات الأسهم، والذي نتج عنه على سبيل المثال ارتفاع مؤشر FTSE100 إلى ما فوق المستويات التي كان عليها قبل خروج بريطانيا من الإتحاد الأوروبي (Brexit)، إلا أن الباوند البريطاني كان بعيدًا عن هذا التفاؤل حيث انخفضت هذه العملة لثلاث أسابيع متتالية.   ومن المتوقع استمرار معدلات التذبذب المرتفعة في الباوند البريطاني على المدى المتوسط نتيجة كلا من انعدام الاستقرار السياسي الداخلي و الخارجي و احتمالية قطع سعر الفائدة قريبا من البنك البريطاني والعجز المتوقع الذي ساعد على  تراجع التصنيف الائتماني AAA.  بالإضافة إلى ذلك، يوجد مديري محافظ مالية يعتقدون أن بريطانيا لن ترحل عن الإتحاد الأوروبي. وإن انتشرت هذه التوقعات فقد يقوم الاسترليني بحركة تصحيحية حادة للموجة الهبوطية التي نشأت الشهر الماضي.

انخفض الباوند البريطاني/ الدولار الامريكي GBPUSD بمقدار 307 بيب ليصل الى 1.2939 (بمعدل تغير أسبوعي – 2.32%) وكان أداء الباوند البريطاني/ الدولار الامريكي GBPUSD أسوء حيث تراجع بمقدار 569 بيب ليصل الى 130.01 (بمعدل تغير أسبوعي – 4.2%).    وفي سوق العملات، انخفض  اليورو/ دولار أمريكي EURUSD خلال خمس جلسات بمقدار 88 نقطة إلى مستوى 1.1048 (بمعدل تغير أسبوعي -0.79%)، وتراجع  الدولار الامريكي/ الفرنك السويسي USDCHF إلى مستوى 0.9817 (بمعدل تغير اسبوعي + 0.92%)، مرتفعًا بمقدار 90 بيب.   ووجد الدولار الكندي مقاومة ثابتة عند منطقة 1.31 واغلق عند مستوى 1.3036 (بمعدل تغير أسبوعي + 0.91%).   وفي سوق السلع كانت السلع الناعمة و المعادن النفيسة هي ذات الأداء الأفضل.   ويقع تداول الفضة عند منطقة مهمة حيث قد يرتفع فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) على الرسم البياني الاسبوعي، واغلقت هذه السلعة عند 20.2 دولار أمريكي للأوقية (بمعدل تغير أسبوعي + 3.89%).  و ارتفع  الذهب الى 1,365.99 (بمعدل تغير أسبوعي +%2.12).   وتعرض النفط الخام الى عمليات بيع مكثفة حيث اغلق عند 45.65 دولار أمريكي للبرميل (بمعدل تغير أسبوعي – 7.9%).  وقد ادى ارتفاع معدلات الرغبة في المخاطرة في الاسهم الى تراجع هذه المعدلات في سوق الطاقة، حيث يعتبر رد الفعل في هذه الأسواق متفواتًا تجاه الأحداث والتوقعات الاقتصادية.    في الولايات المتحدة الامريكية، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بور 500 (S&P500) بمقدار 26.95 نقطة خلال أربع جلسات تداول ليصل إل 2,129.9 (بمعدل تغير أسبوعي  + 1.28%).  وتراجعت توقعات رفع سعر الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي ويعتقد المشترون أن السياسة النقدية الميسرة سوف تستمر على المدى المتوسط حيث يبتعد هذا المؤشر بمقدار 10 نقاط عن أعلى مستوى قياسي سجله العام الماضي.  وهناك دليل فني بأنه كان هناك العديد من الموجات الصعودية في اي وقت تراجع فيه هذا المؤشر ولكن  كانت هناك القليل من الموجات الهبوطية عندما كان عند مستويات بالقرب من أعلى مستوى قياسي.  ويعني هذا التحليل ان هذا المؤشر قد اقترب عدة مرات من المستويات القياسية وبالتالي كانت قيمته مقبولة لدى المشاركين في السوق.  وقد يؤدي قبول السوق الى دخول مشترين جدد لزيادة النظرة الايجابية، أو إلى دخول التجار الموجودين الى المزيد من الصفقات.  ويحتاج الانعكاس  الى وجود تغيير تراكمي في الرأي ويحتاج الى حافز قوي.   في اليابان تراجع مؤشر  نيكي 225 بمقدار 575  نقطة ليصل الى 15,106.98  (بمعدل تغير أسبوعي –  3.67%) وفي أوروبا انخفض مؤشر FTSE Eurofirst300  بمقدار  17.3 نقطة ليصل الى 1,296.02 (بمعدل تغير أسبوعي – 1.33%).   في يوم الاثنين سيكون هناك اجتماع مجموعة اليورو، وفي يوم الثلاثاء سيحين الدور على تقرير التضخم البريطاني في الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش.   وفي يوم الأربعاء سيتم الاعلان عن الإنتاج الصناعي من منطقة اليورو في الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش وسيكون هو الحدث الاهم في جلسة التداول الأوروبية.  وفي الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش سيقرر البنك الكندي المستوى الذي سيكون عليه سعر الفائدة كما سيتم الاعلان عن البيان المصاحب للقرار.  ويبدو أن البنك المركزي الكندي سيحافظ على أسعار الفائدة بدون تغيير عن 0.5% وفي الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش سيتم الاعلان عن مخزونات النفط الأمريكي الخام وفي يوم الخميس في الساعة 11:00 بتوقيت جرينتش سيعلن البنك البريطاني عن قراره بشأن سعر الفائدة.   وقد يقوم مارك كارني بقطع سعر الفائدة الى الصفرـ وسيكون من المهم أيضا متابعة إذا ما ستغير لجنة السياسة النقدية من رأيها.   وفي يوم الجمعة قد ترتفع أحجام التداول في جلسة التداول الآسيوية نتيجة الاعلان عن بيانات الناتج المحلي الإجمالي  ومبيعات التجزئة من الصين في الساعة 02:00 بتوقيت جرينتش. وسوف سيتم الاعلان خلال جلسة التداول الأوروبية عن الميزان التجاري من منطقة اليورو و مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش. وفي الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش سيتم الاعلان عن مبيعات التجزئة الامريكية بالاضافة الى مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكي.   وسوف يكون تقرير عدد الحفارات النفطية من “باكر هاجز” في الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش هو البيان الأخير في جدول البيانات.

اليورو/ دولار أمريكي EURUSD 1.1049/ 1.1051‎

أعلى سعر:   1.1119 – أدنى سعر:   1.1

وجد السعر صعوبة في البقاء فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) ولكنه فشل في ذلك.  ومن المتوقع ان يختبر مستوى 1.0945، وخلف هذا المستوى قد ينخفض الى 1.08 ثم يختبر مستوى 1.05.   وفي حالة التماسك فوق مستوى 1.11 فقد تنطلق شرارة موجة صعودية أخرى وقد يختبر هذا الزوج مستوى 1.145 ثم 1.17.‎

الذهب-  XAUUSD  1,365.99 / 1,366.59‎

أعلى سعر:  1,370.34- أدنى سعر:  1,335.04

يقع تداول هذه السلعة بالقرب من كلا من خط العرض الذي نشأ من اعلى سعر على الاطلاق، و مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%. وباستخدام الرسم البياني الأسبوعي ، يظهر ضعف في السوق الهبوطي حيث ارتفعت هذه السلعة فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) على الرسم البياني الاسبوعي للمرة الاولى خلال 3 أعوام.   ويقع مؤشر القوة النسبية (RSI) 14 بالقرب من منطقة ذروة الشراء ومن المحتمل ان تكون بيئة التداول في نطاق محدد قبل أن تكون هناك موجة صعودية جديدة.  وخلف مستوى 1,245 قد يسيطر البائعون على السوق مرة اخرى .

الدولار الأمريكي/ ين ياباني USDJPY 100.56‎/100.54

أعلى سعر:  101.25 – أدنى سعر:  99.98

لم يبتعد السعر عن ادنى مستوى له خلال عدة اعوام وفي حالة الارتفاع سيجد السعر مقاومة عند 103.27 و 105.3. وخلف مستوى 98.8 قد ينخفض الدولار الأمريكي/ ين ياباني USDJPY الى 93.7 ثم يختبر مستوى 90.  ويقع مؤشر القوة النسبية (RSI) 14 عند منطقة ذروة البيع عند 25.98 وبالتالي قد ينتهي ضغط البيع لفترة.

 الباوند البريطاني/ الين الياباني 130.16/  130.19

أعلى سعر:  130.88- أدنى سعر:  129.75

يقع السعر عند منطقة ذروة البيع ويبدو أنه من المحتمل أن السعر قد يرتد للأعلى أو قد يتطور نطاق التداول قبل أن يقوم السوق بموجة هبوطية أخرى.   وفوق مستوى 138.8 قد يختبر السعر مستوى 145.1 وقد تصبح آراء السوق محايدة فوق 151.1.‎ وخلف مستوى 128.7 قد ينخفض الباوند البريطاني/ الين الياباني الى 120.  وتحت مستوى 116.8 قد يكون هناك ضغط بيع.

 النفط البريطاني 46.8 / 46.86

أعلى سعر:  47.46- أدنى سعر:  46.38

اخترقت هذه السلعة الحد السفلي من القناة السعرية الصعودية وإن لم يكن هناك تراجع سعري فقد يختبر مستوى 43.8 قريبا.  وتحت هذا المستوى يوجد مستوى 39.5 ثم  36.1.‎ وفي حالة تداول النفط البريطاني فوق مستوى 50، فقد يتم اعتبار النموذج السعري اختراق خاطيء وقد يختبر مستويات 53 ثم 56.7.‎