النشرة الاسبوعية الاقتصادية الشاملة للأسهم و السلع و العملات

تم كتابة النشرة من قبل “سيمون بيتينزانا” محلل شركة NSFX

Written by Simone Bettenzana, NSFX Senior Trader

صباح الخير،

فقد الدولار الأمريكي اغلب قوته مقابل جميع العملات الاساسية الاسبوع الماضي.   ارتفع الين الياباني ليس فقط مقابل العملة الأمريكية وإنما مقابل جميع العملات الاخرى، وذلك بعد أصاب كورودا محافظ البنك الياباني السوق المالي بخيبة أمل.  كانت جلسة التداول متقلبة للغاية يوم الجمعة مساءًا، حيث أظهر الانخفاض اليومي لزوج العملة الدولار الأمريكي/ ين ياباني USDJPY نموذج سعري أكثر تعقيدًا، والذي كان من الممكن عنده أن يدخل الكثير من التجار ليرفعوا من معدلات حجم التداول.   قرر البنك الياباني رفع المشتريات الشهرية من ETF وأن يحافظ على مشترياته من السندات السيادية المحلية (JBG) وعدم تغيير سعر الفائدة أيضًا عن 0.1%.‎ . وقد تراجع السعر بعد أن استثنى كورودا استخدام “المال بالهليكوبتر ” ، ولكن قد يحافظ العديد من التجار على ما لديهم من صفقات شراء متوقعين اي تأثيرات ايجابية من السياسة المالية اليابانية.  وقد تم ضرب العديد من نقاط وقف الخسارة حيث أصبح السعر على بُعد 300 بيب من أدنى مستوى لعام 2016. انخفض الدولار الأمريكي/ ين ياباني USDJPY بمقدار 400 بيب ليصل إلى مستوى 102.01 (بمعدل تغير أسبوعي – 3.92%) حيث تراجع بمقدار 324 بيب يوم الجمعة فقط.   وقد ارتدت العملات المحيطية للأعلى بعد تصحيحها خلال الاسبوعين الماضيين. و ارتفع  الدولار النيوزلندي/ الدولار الامريكي NZD/USD  بمقدار 208  بيب ليصل إلى 0.7209 (بمعدل تغير أسبوعي + 2.97%) وارتفع الدولار الأسترالي/ الدولار الامريكي AUDUSD بمقدار 114  بيب ليصل الى مستوى 0.7596 (بمعدل تغير أسبوعي + %1.89).  وقد ارتفع الفرنك السويسري لعد أن وجد الدولار الامريكي/ الفرنك السويسي USDCHF مقاومة عند منطقة 0.9955.‎ وانخفض السعر لثلاث جلسات متتالية ووجد دعم عند مستوى 0.9692 (بمعدل تغير أسبوعي – 1.80%، منخفضًا بمقدار 174 بيب.  وارتفع اليورو/ دولار أمريكي EURUSD بمقدار 195 بيب ليصل الى 1.1167 (بمعدل تغير أسبوعي + 1.78%). وارتفع الباوند البريطاني بمقدار 114 مقابل العملة الأمريكية، حيث وصل الدولار الأمريكي/ الباوند البريطاني GBPUSD إلى مستوى 1.3223 (بمعدل تغير أسبوعي + 0.87%).  وقد انخفض الدولار الأمريكي/ الدولار الكندي USDCAD  بمقدار 82 بيب ليصل الى 1.3040 (بمعدل تغير أسبوعي – 0.63%%).

وتعتبر عمليات البيع الواسعة النطاق التي تعرض لها الدولار الأمريكي هي نتيجة للتوقعات بعدم تغيير سعر الفائدة من الولايات المتحدة الامريكية.   وانخفضت معدلات التذبذب في المؤشرات الامريكية بنسبة 10% تقريبا نتيجة الارتفاع الكبير في معدلات الرغبة في المخاطرة.  أما مؤشر ستاندرد آند بور 500 (S&P500) فلم يتمكن من تسجيل اعلى مستوى جديد.  فقد  اغلق  هذا المؤشر عند مستوى 2,173.6 (بمعدل تغير أسبوعي +0.16 %). ويوجد مشترين عند المستويات الضعيفة، وبالتالي يعتقد العديد من المستثمرين أن الارتفاع سوف يستمر.  ويرى المحللون الأساسيون أن مؤشر ستاندرد آند بور 500 (S&P500) عند سعر مبالغ فيه، وذلك من منظور  نسبة السعر/ الدخل.  تقع هذه النسبة في الوقت الحالي عند 26.95 وبالتالي فهي تقترب من المستوى الذي كانت عليه قبل أزمة 2007-2008. وكان هذا المستوى يوم الثلاثاء الأسود من عام 1929 فوق مستوى 30 مباشرة.   ويعتقد العديد من المستثمرين أن  السعر سيرتفع لأن نسبة الدخل/ الربح تعتبر بعيدة عن القمة التي وصلت اليها خلال الفقاعة التكنولوجية، ولكن انتقلت الاسهم بعدها الى الاتجاه الهبوطي.  والنقطة الاساسية هي ان السوق يمكنه التصحيح بدون خلق سوق هبوطي وسيكون هذا الأمر صحي للغاية بالنسبة للنظام المالي حيث سيكون حينها من الممكن تجنب دورة الازدهار- الكساد.  كان أداء المعادن النفيسة جيدًا للغاية حيث ارتفعت الفضة بنسبة 3.53% بمعدل تغير أسبوعي وارتفع الذهب بنسبة 2.01% بمعدل تغير أسبوعي.  وقد تعرض النفط الخام الى عمليات بيع مكثفة ولكن يبدو أنه قد وجد دعم  عند المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA).  وأغلقت السلعة عند مستوى 41.69$ للبرميل (بمعدل تغير أسبوعي – 6.36%).  في يوم الاثنين في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش سوف يتم الإعلان عن مؤشر مديري المشتريات (PMI) بالقطاع الصناعي من مؤسسة إدارة الدعم الامريكية (ISM) والذي من المتوقع ان يسجل قراءة 53.3.‎  وفي يوم الثلاثاء سوف تبدأ جلسة التداول الآسيوية بالاعلان عن الميزان التجاري الاسترالي في الساعة 01:30 بتوقيت جرينتش ويليه توقعات التضخم من البنك الاحتياطي النيوزلندي في الساعة 03:00 بتوقيت جرينتش. وفي الساعة 04:30 بتوقيت جرينتش سوف يعلن البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) عن قراره بشأن سعر الفائدة والذي يقع الان عند 1.75%.   وفي حالة  قطع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة اساس كما هو متوقع، قد يصبح الدولار الأسترالي متقلب للغاية يوم الثلاثاء.  وفي يوم الأربعاء سيعقد البنك المركزي الأوروبي (ECB) اجتماعه غير المتعلق بالسياسة النقدية في الساعة 07:00 بتوقيت جرينتش، ثم سيتم الاعلان عن سلسلة بيانات ماركت عن منطقة اليورو واعضاء منطقة اليورو أيضًا. وفي الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش سوف يتم الاعلان عن مبيعات التجزئة من منطقة اليورو ثم في الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش سيحين دور الاعلان عن مخزونات النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة في الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش وفي يوم الخميس قد يقرر البنك البريطاني قطع سعر الفائدة في الساعة 11:00 بتوقيت جرينتش.  وفي الوقت ذاته سوف يتم الإعلان عن محضر اجتماع البنك البريطاني ثم سيحين دور كلمة كارني محافظ البنك البريطاني في الساعة 11:30 بتوقيت جرينتش . وفي يوم الجمعة سيتم الاعلان عنا لحدث الاكثر اهمية وهو تقرير التوظيف الامريكي بغير القطاع الزراعي ومعدل البطالة الامريكية.  وفي الوقت ذاته سوف يتم الإعلان عن الميزان التجاري من الولايات المتحدة الامريكية و معدل البطالة الكندية، وبالتالي من المتوقع ارتفاع معدلات التذبذب خلال يوم التداول.  وفي الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش سوف يتم الاعلان عن ائتمان المستهلك  من الولايات المتحدة الامريكية وسيكون هذا هو الحدث الاخير في جدول البيانات.

اليورو/ دولار أمريكي EURUSD 1.1169/ 1.1171

أعلى سعر:   1.1197 – أدنى سعر:   1.1070

نجح السعر في اختبار خط الطلب متوسط الاجل وارتفع فوق المتوسطات المتحركة الاكثر اهمية.  ولكن يتحرك المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) بفتور ويكوّن السعر نموذج المثلث المتماثل، مما يجعل تتبع الاتجاه استراتيجية صعبة التحقيق. وفوق مستوى 1.13 قد يرتفع السعر الى 1.15 ثم قد يختبر مستوى 1.1720.‎ وخلف مستوى 1.0930 قد تتطور الموجة الهبوطية وقد يختبر اليورو/ دولار أمريكي EURUSD مستوى 1.0820 ثم 1.05.

الذهب-  XAUUSD  1,350.81 / 1,351.01

أعلى سعر:  1,355 – أدنى سعر:   1,328

لا تزال هذه السلعة في اتجاه صعودي ويقع التداول فوق المتوسطات المتحركة الاكثر اهمية.  ولم يقم السعر بالتصحيح بنسبة 23.6% حتى، وذلك من قمة 2016 ولا يبتعد مؤشر القوة النسبية (RSI) عن منطقة ذروة الشراء.  وسيكون التصحيح أمر جيد لدخول المشترين عند مستويات الضعف ولكن قد يحقق الذهب اعلى مستويات جديدة بدون تصحيح.   وفوق مستوى 1,377 قد تختبر هذه السلعة مستوى 1,431 ثم 1,515، وتحت مستوى 1,300 قد يختبر الذهب مستويات 1,258 ثم 1,218.‎

 النفط البريطاني 43.39 / 43.42

أعلى سعر:  43.65- أدنى سعر:  42.56

وجدت السلعة دعم عند المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA).  وخلف هذا المستوى قد تختبر السلعة مستوى 40 و 37.4. وفي حالة الارتفاع فوق مستوى 44 \د يرتفع النفط البريطاني الى المتوسط المتحرك البسيط 21 (21SMA) ثم المتوسط المتحرك الأسي 55 (55EMA)، ثم الى خط العرض قصير الاجل عند منطقة 48.8.‎

اليورو/ باوند بريطاني  0.8408‎/ 0.8406

أعلى سعر:  0.8477 – أدنى سعر:  0.8386

اختبر اليورو/ الباوند البريطاني EURGBP المتوسط المتحرك البسيط 21 (21SMA) وقد ينخفض الى مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% للموجة الصعودية التي نشأت في يوليو 2015.   وخلف مستوى 0.8 قد يختبر السعر المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) والذي يقع الآن عند منطقة 0.78.  وفوق مستوى 0.8470 قد يصل السعر الى قمة 2016 عند 0.8616 وفي حالة الاختراق السعر لهذا المستوى قد يصل هذا الزوج الى 0.89.

الدولار الأمريكي/ ين ياباني USDJPY 101.98/101.96

أعلى سعر:  105.48- أدنى سعر: 101.93

تراجع السعر لبضع نقاط عن مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% لحركة الارتفاع التي بدأت الشهر الماضي ولكن لا يزال خط الاتجاه الصعودي قصير الاجل قائما.  وتحت مستوى 101.81 قد يختبر الدولار الأمريكي/ ين ياباني USDJPY الحاجز النفسي 100 ثم أدنى سعر لعدة أعوام عند 98.65. وفوق مستوى 102.6 قد يكون هناك ارتفاع قصير الاجل الى 103 ثم 104.2.‎