النشرة الاقتصادية الاسبوعية الشاملة للاسهم و السلع و العملات

تم كتابة النشرة من قبل “سيمون بيتينزانا” محلل شركة NSFX

Written by Simone Bettenzana, NSFX Senior Trader

ارتفع الدولار الأمريكي  مقابل جميع العملات الاساسية الاسبوع الماضي.   وكانت العملات المحيطية هي الأسوأ اداءا مقابل العملة الأمريكية حيث انخفض الدولار النيوزلندي/ الدولار الامريكي NZD/USD بمقدار 114 بيب ليصل الى مستوى 0.7001 (بمعدل تغير أسبوعي – 1.61%)، وانخفض الدولار الأسترالي/ الدولار الامريكي AUDUSD بمقدار 121 بيب ليصل الى 0.7455.  وتراجع الدولار الكندي بمقدار 161 بيب مقابل الدولار الأمريكي حيث ارتفع الدولار الأمريكي/ الدولار الكندي USDCAD بمقدار 161 بيب ليصل إلى مستوى  1.3122 (بمعدل تغير أسبوعي + 1.22%).  وارتفع الدولار الأمريكي/ ين ياباني USDJPY على الرغم من ان كورودا محافظ البنك الياباني قد استبعد احتمالية تحقيق الدخل الدائم من الديون السيادية، وهو ما يسمى أيضًا بـ ” المال بالهليكوبتر”. فقد ارتفع الدولار الأمريكي/ ين ياباني USDJPY مقدار 121 بيب ليصل الى 106.01 (بمعدل تغير أسبوعي +1.14%).   وقد ارتفع الدولار الامريكي/ الفرنك السويسي USDCHF فوق المتوسطات المتحركة وثد يختبر السعر العادل قريبا.  وقد اغلق السعر عند مستوى 0.9866 (بمعدل تغير أسبوعي + 0.51%)، مرتفعا بمقدار  51 بيب.   وكان لأزمة البنوك في أوروبا تأثير على العملة الموحدة.  وقرر البنك المركزي الأوروبي الحفاظ على أسعار الفائدة بدون تغيير ولكنه رحّب بتدخل الحكومات لأعادة رسملة البنوك. ولم ترغب المفوضية الأوروبية ولا الحكومة الألمانية في هذا الحل ولكنه يبدو أن هذا هو الطريق الوحيد لتجنب العجوزات عن سداد الديون وتأثيرات انتقال العدوى.  وقد يؤدي عجز ايطاليا عن سداد الديون الى نتائج سلبية في ألمانيا أيضًا ، حيث قد تؤدي المخاطر المقابلة الى ارتفاع تكاليف التمويل في سوق المال.   وقد يفهم وزير المالية الألماني “Schäuble” ان المردودات الناتجة عن التقشف قد تكون منخفضة للغاية بالنسبة للبنوك في ألمانيا.    وقد بدأت عملية إنقاذ الحكومة لبنوك “Landesbanks” خلال الازمة المالية 2008 وبالتالي فإن هذا لا يعتبر شيء جديد بالنسبة للسياسيين.. وتتمثل المشكلة في أن تدهور الانضباط المالي قد يؤدي الى ارتفاع الديون بالنسبة الى الناتج المحلي الإجمالي.  وعلى المدى المتوسط تعتبر النظرة هبوطية تجاه اليورو، وعلى المدى الطويل سوف يعتمد اليورو/ دولار أمريكي EURUSD على السياسات المتكيفة من الرئاسة الأمريكية القادمة.  وقد انخفض اليورو/ دولار أمريكي EURUSD بمقدار 56 بيب ليصل الى 1.0972 (بمعدل تغير أسبوعي – 0.51%).

وعلى الرغم من انخفاض الباوند البريطاني مقابل العملة الأمريكية أيضًا ، إلا أنه قد تفوق في أداءه على العملات الأخرى وانخفض الباوند البريطاني/ الدولار الامريكي GBPUSD بمقدار 64 بيب ليصل إلى 1.3109 (بمعدل تغير أسبوعي – 0.49%).  وقد تراجع السعر بما يقل عن 38.2% من الموجة الهبوطية التي نشأت خلال خروج بريطانيا من الإتحاد الأوروبي (Brexit)، وفي الوقت ذاته لم يتراجع مؤشر FTSE100 بنسبة 100% ولكنه كوّن قمة سعرية جديدة لعام 2016.  وسوف تتأثر العديد من الشركات في هذا المؤشر ايجابيا من ضعف العملة وبالتالي يوضح هذا الآراء الايجابية في السوق المحلي.  وعلى المدى المتوسط سيكون من المثير للاهتمام أن نفهم عدم التوافق بين الأصول للمؤسسات المالية البريطانية و التأثير على السوق العقاري، وخاصة بالنسبة للصناديق الاستثمارية .  وأيضًا في حالة ارتفاع النفط الخام و بقاء سعر الصرف بدون تغيير، فسوف يكون هناك خطر مؤقتا بانتقال العدوى، وفي ظل ارتفاع اعتمادية النظام المالي على انخفاض اسعار الفائدة، فيبدو انه من غير المحتمل ان يقوم البنك البريطاني برفع سعر الفائدة مع سلبية معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي.  .  وفي سوق السلع انخفض النفط الخام بنسبة 5.12% بمعدل تغير أسبوعي حيث يبدو ان الارتفاع الذي بدأ في الربع الاول من هذا العام قد انتهى.  وانخفض الذهب بنسبة 0.4% ولكن تفوق في اداءه على الفضة منخفضا بنسبة 2.36% كمعدل تغير اسبوعي.   وفي يوم الاثنين في الساعة 07:30 بتوقيت جرينتش سوف يكون هناك حديث من “ويلر” محافظ البنك الاحتياطي النيوزلندي سوف تبدأ جلسة التداول الأوروبية بالاعلان عن بيانات IFO الألمانية في الساعة  بتوقيت جرينتش.08:00  وفي يوم الثلاثاء سيتم الاعلان عن مؤشر ستاندرد آند بور/ كايس شيلير لأسعار المنازل في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش وسيكون هذا المؤشر مقياس لصحة السوق العقاري الامريكي.   وفي الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش سيحين دور الاعلان عن مؤشر ثقة المستهلك من الولايات المتحدة الامريكية و مبيعات المنازل الجديدة الامريكية.   وفي يوم الأربعاء في الساعة 01:30 بتوقيت جرينتش سيتم الاعلان عن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الاسترالي في جلسة التداول الآسيوية ثم سوف يتم الإعلان عن الناتج المحلي الإجمالي البريطاني في الساعة 08:30 بتوقيت جرينتش والذي من المتوقع ان يسجل قراءة 2.1 % كمعدل سنوي.   وفي الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش سيتم  الاعلان عن طلبيات السلع المعمرة  الأمريكية و في الساعة  14:30 بتوقيت جرينتش سيتم الاعلان عن مخزونات النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة.  وفي الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش سيقرر البنك الاحتياطي الفيدرالي سياسته النقدية و مستوى سعر الفائدة ومن غير المحتمل في  الوقت الحالي ان يقوم البنك برفع سعر الفائدة. وإن رفع البنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة يوم الأربعاء فقد تتراجع معدلات الرغبة في المخاطرة بحدة على المدى القصير. وفي  يوم الخميس سيكون هناك المؤتمر الصحفي من البنك الياباني وفي الساعة 12:30 كالمعتاد سيتم  الاعلان عن الشكاوى من البطالة الامريكية,  و في الساعة 01:00 بتوقيت جرينتش في يوم الجمعة سيعلن البنك الياباني عن قراره بشأن سعر الفائدة كما سيتم الاعلان أيضًا عن بيان السياسة النقدية.   وفي الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش سيتم الاعلان عن الناتج المحلي الإجمالي من منطقة اليورو والذي من المتوقع ان يسجل قراءة + 1.6% كمعدل سنوي وسيتم الاعلان عن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ايضا.   وفي الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش سيتم الاعلان عن الناتج المحلي الإجمالي الكندي و في لساعة 17:00 بتوقيت جرينتش سيتم الاعلان عن عدد الحفارات النفطية الامريكية .

اليورو/ دولار أمريكي EURUSD 1.0976/ 1.0979

أعلى سعر:   1.1040 – أدنى سعر:   1.0954

تراجع معدل تذبذب هذا الزوج على المدى القصير حيث تستوي حركة المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA)  ويوجد نموذج المثلث الفني على الرسم البياني.  وتحت مستوى 1.0930 يمكن ان ينخفض السعر الى 1.07. ثم الى 1.05. وفوق مستوى 1.1 قد يختبر اليورو/ دولار أمريكي EURUSD الحد العلوي من المثلث و في حالة اختراق هذا المستوى قد يصل السعر الى مستوى 1.146.‎

الذهب-  XAUUSD  1,322.05 / 1,322.65

أعلى سعر:  1,333.32- أدنى سعر:  1,319.52

يقع تداول هذه السلعة بين المتوسط المتحرك البسيط 21 (21SMA) و المتوسط المتحرك الأسي 55 (55EMA) . وخلف مستوى 1,300 قد يختبر السعر  مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند مستوى 1,250.‎ ويقع المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 1,211. وفوق المتوسط المتحرك البسيط 21 (21SMA) عند 1,341 قد يختبر الذهب مستوى 1,373 وهو اعلى مستوى لعام 2016 وفي حالة اختراق هذا المستوى فقد يرتفع الذهب الى مستوى 1,400.‎

الدولار الاسترالي/ الين الياباني AUDJPY 79.25/79.17

أعلى سعر:  79.48- أدنى سعر: 79.87

كوّن  السعلار نموذج أعلى المستويات التصاعدية على المدى القصير ولكن لا يزال الاتجاه طويل الاجل هبوطي . وقد ارتفع مؤشرا فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 (21SMA) و المتوسط المتحرك الأسي 55 (55EMA) ولكن فقط في حالة الارتفاع فوق خط الطلب طويل الاجل ستتحول آراء السوق الى آراء ايجابية. وفوق مستوى 84.8 قد يختبر السعر مستوى 900 على المدى القصير. وخلف مستوى 77 سينخفض الدولار الاسترالي/ الين الياباني AUDJPY الى مستوى 72.6 وهو ادنى مستوى خلال العام ، ثم قد يختبر مستوى 70.

 النفط البريطاني 46.08 / 46.14‎

أعلى سعر:  46.84- أدنى سعر:  45.53

تراجعت السلعة الى ما دون مستوى فيبوناتشي 23.6% للموجة الصعودية وقد لا يرتفع فوق المتوسط المتحرك الأسي 55 (55EMA). ويقع مستوى الدعم التالي عند منطقة 43، وهي منطقة هامة للغاية لأنه يوجد عندها مستوى فيبوناتشي 38.2% و المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) و دعم ثابت أيضًا.  وخلف هذه المنطقة قد تختبر هذه السلعة مستوى 40 ثم  37.3. وفي حالة اختراق مستوى 48.1 قد يرتفع النفط البريطاني الى 50 ثم 53.60.‎

 الدولار الأمريكي/ الدولار الكندي USDCAD 1.3128/ 1.3131‎

أعلى سعر:   1.3185 – أدنى سعر:   1.3055

وجد هذا الزوج مقاومة عند منطقة 1.319 ولكن على المدى القصير لا يزال ايجابيا .   وفي حالة اختراق هذا المستوى فقد يرتفع الدولار الأمريكي/ الدولار الكندي USDCAD الى 1.3330 ثم 1.3500.‎  وخلف مستوى 1.3 قد يختبر السعر خط الطلب ثم خلف مستوى الدعم المتحرك قد ينخفض الدعم الى 1.2660.‎ ويقع مؤشر القوة النسبية (RSI) (14) عند 61.7  بالقرب من منطقة ذروة الشراء.