النشرة الاقتصادية الاسبوعية الشاملة للأسهم و السلع و العملات

تم كتابة النشرة من قبل “سيمون بيتينزانا” محلل شركة NSFX

Written by Simone Bettenzana, NSFX Senior Trader

كان أداء الدولار الأمريكي متضاربا الاسبوع الماضي مقابل العملات الاساسية. وكان الدولار النيوزلندي هو الفضل أداءا مقابل العملة الأمريكية حيث قرر “جراييم ويلير” محافظ البنك الاحتياطي النيوزلندي الحفاظ على سعر الفائدة بدون تغيير عند 2.25% وكان البنك قد قطع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مارس الماضي وحافظ على هذا المستوى في اجتماع شهر أبريل، ولكن مع الاتجاه الهبوطي لنتائج الإنتاج المحلي الإجمالي من 2014 وضعف معدل التضخم، من المحتمل ان تبقى السياسة الميسرة إن لم تتغير الأوضاع المحلية و الدولية. وارتفع الدولار النيوزلندي/ الدولار الامريكي NZD/USD بمقدار 98 بيب ليصل الى 0.7050 (بمعدل تغير أسبوعي+1.41%). كما قرر البنك الاحتياطي الأسترالي الحفاظ على سعر الفائدة بدون تغيير عند 1.75% ولكن كان أداء الدولار الأسترالي أضعف يوم الخميس و يوم الجمعة حيث تخلى الدولار الأسترالي/ الدولار الامريكي AUDUSDععن اغلب ارتفاعات الجلسات الثلاث السابقة. واغلق السعر يوم الجمعة عند 0.7372 (بمعدل تغير أسبوعي + 0.15%) و قال “جلين ستيفينز” محافظ البنك الاحتياطي الأسترالي أنه التركيز سيتول الآن الى حدث ما يحمل خطورة محتملة” وهو يقصد بهذا الحدث خروج بريطانيا من الإتحاد الأوروبي (Brexit) ولكنه لم يذكر ذلك لفظيا. وأكد البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) و البنك الاحتياطي النيوزلندي على الاتجاه الصعودي في أسعار السلع والتقلبات في الصين وتباطؤ معدل النمو الاقتصادي العالمي. وقد ارتفع الدولار الأمريكي/ الدولار الكندي USDCAD بمقدار 158 بيب مقابل العملة الأمريكية، حيث اغلق الدولار الأمريكي/ الدولار الكندي USDCAD عند 1.2772 (بمعدل تغير أسبوعي – 1.24%)، ويعتبر الدولار الكندي عملة من عملات السلع و العملات المحيطية ، وقد تساعد بيانات معدل البطالة التي سجلت 6.9% لشهر مايو مقابل التوقعاتب قراءة 7.1% على تكوين موجة هبوطية أخرى لزوج العملة الدولار الأمريكي/ الدولار الكندي USDCAD.

تراجع اليورو/ دولار أمريكي EURUSD بمقدار 115 بيب واغلق عند 1.1246 (بمعدل تغير أسبوعي – 1.01%). وقد جاء الإنتاج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو بقراءة 1.7% كمعدل سنوي مقابل التوقعات بقراءة 1.5%، ولكن لم تتمكن هذه البيانات من دفع السعر للأعلى فوق أعلى سعر الشهر الماضي عند 1.16. وكان أداء الفرنك السويسري جيدا مقابل الدولار الأمريكي، حيث ارتفع بمقدار 111 بيب مع اغلاق الدولار الامريكي/ الفرنك السويسي USDCHF عند 0.9640 (بمعدل تغير أسبوعي – 1.15%). انخفض الباوند البريطاني للأسبوع الثاني على التوالي مقابل العملة الأمريكية ، حيث تراجع بمقدار 261 بيب. أغلق الباوند البريطاني/ الدولار الامريكي GBPUSD عند 1.4251 (بمعدل تغير أسبوعي – 1.8). وفي يوم الاستفتاء الذي سيقرر فيه البريطانيون إذا ما سترحل بريطانيا عن الاتحاد الأوروبي أم لا، قد يرتفع معدل تذبذب الباوند البريطاني/ الدولار الامريكي GBPUSD الى اعلى مستوياته خلال 5 اعوام. والحقيقة ان احتمالية تراجع معدلات السيولة على كاقة القطاعات تجعل شركات الوساطة في حالة من الحذر، حيث من المحتمل أن نشهد نموذج سعري مشابه لذلك الذي كوّنه الفرنك السويسري في يناير 2015. وخلال هذا الحدث لن يتمكن التجار من تنفيذ نقاط وقف الخسارة الخاصة بهم عندما يكونوا على الجانب الخاطئ حيث أن وجود فجوة سعرية كبيرة لن يسمح لهم بإغلاق الصفقات إلا في الاتجاه الهبوطي. ويعتبر تخفيض الروافع المالية من أحد الادوات القيّمة لكلا من التجار و الوسطاء لعدة أسباب. قد يؤدي هذا الى ارتفاع الخسائر عن الايداعات مما لن يسمح للوسطاء/ التجار بالدفع للعملاء الرابحين، وبالتالي فإن انتشار هذا الأمر قد يودي بالوسيط أو التجار إلى الإفلاس. وفي حالة الوسيط، سيكون دينه مع مزودي السيولة والتي عادة من تكون هي البنوك التي تسمح بوجود الرافعة المالية للتجار. وإن كان الطرف الآخر هو طاولة التداول فسوف سكون التأثير الناتج هو عدم قدرة التاجر على جمع الأموال من العملاء الخاسرين وبالتالي قد يكون هناك تآكل في رأس المال. بعد كارثة انهيار الفرنك السويسري تضررت نماذج الأعمال وبالتالي قرر القطاع الصناعي أن تخفيض الديون المؤقت للشركات لا يعتبر مهم فقط لإنقاذ الأعمال، ولكنه مهم أيضًا من أجل الحفاظ على مصداقية النظام المالي. وكان التذبذب أكثر قوة في السلع، حيث ارتفع مؤشر VIX، المخصص لقياس معدل التذبذب في عقود الاوبشن في مؤشر ستاندرد آند بور 500 (S&P500)، بنسبة 18.85%. وقد فشل مؤشر ستاندرد آند بور 500 (S&P500) في الارتفاع فوق اعلى قياسي له كان سجله العام الماضي و بالتالي سادت الاستراتيجيات المعتمدة على نطاقات التداول المحدودة بدلا من الاستراتيجيات المعتمدة على الاختراقات السعرية. وقد تراجع المؤشر عن ارتفاعاته التي سجلها خلال الاسبوع واغلق عند 2,096.07 (بمعدل تغير أسبوعي – 0.03%). وكان أداء داكس الألماني أكثر سوءا (سجل معدل تغير اسبوعي – 2.93%) وارتفع مؤشر نيكي بنسبة 0.09 بمعدل تغير أسبوعي. وأغلق الذهب عند مستوى 1,276.3 دولار أمريكي للأوقية (بمعدل تغير أسبوعي + 2.69%) وقد يختبر قريبًا اعلى مستوى سجله خلال 2016 بعد فشله في تجاوز مستوى الدعم الثابت عند 1,200. وسجل النفط الخام اعلى مستوى له خلال 2016 خلال تداول الاسبوع وذلك عند 49.37 دولار أمريكي للبرميل (بمعدل تغير أسبوعي + 0.53%). في يوم الاثنين سيكون الحدث الاكثر أهمية هو ما سيتم الاعلان عنه في جلسة التداول الآسيوية. ففي الساعة 02:00 بتوقيت جرينتش سيتم الاعلان عن مبيعات التجزئة و الإنتاج الصناعي من الصين. وفي يوم الثلاثاء سوف يتم الاعلان عن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) البريطاني في الساعة 08:30 بتوقيت جرينتش ويليه الإنتاج الصناعي من منطقة اليورو في الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش . وفي الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش سوف يتم الاعلان عن مبيعات التجزئة من الولايات المتحدة الامريكية. في يوم الأربعاء سيعقد البنك الياباني مؤتمر صحفي وفي الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش سيتم الاعلان عن الميزان التجاري من منطقة اليورو. وفي الساعة 14:30 بتو سيتم الاعلان عن تقرير مخزونات النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة ويليه الحدث الاهم وهو قرار سعر الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي. ويبدو أن رفع سعر الفائدة أكثر احتمالية في اجتماع شهر يوليو ولكن سيقدّم بيان السياسة النقدية من البنك الفيدرالي معلومات قيمة مفيدة للتداول اليومي. وفي الساعة 22:45 بتوقيت جرينتش سوف تختبر بيانات الناتج المحلي الإجمالي النيوزلندية الزخم الايجابي للدولار الكندي الذي لوحظ مؤخرا. وفي يوم الخميس سيكون هناك الكثير من البيانات: في الساعة 01:30 بتوقيت جرينتش سيحين دور معدل البطالة ويليه في الساعة 03:00 بتوقيت جرينتش قرار البنك الياباني بشأن سعر الفائدة و بيان السياسة النقدية. وفي الساعة 07:30 بتو سيكون هناك قرار البنك السويسري بشأن سعر الفائدة و المؤتمر الصحفي له. وفي الساعة 11 بتوقيت جرينتش سيقرر البنك البريطاني المستوى الذي سيكون عليه سهر كما سيتم الاعلان عن محضر اجتماع البنك. وفي الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش سيتم الاعلان عن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) من الولايات المتحدة الامريكية. وفي يوم الجمعة سيتم الاعلان عن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الكندي و سيكون حديث حديث لدراجي محافظ البنك المركزي الأوروبي (ECB) في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش وهو الحدث الأهم خلال يوم التداول. وسوف يكون تقرير عدد الحفارات النفطية من “باكر هاجز” في الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش هو البيان الأخير في جدول البيانات. وسوف يتخذ العديد من البنوك المركزية في المجموعة العشرة قرارهم بشأن سعر الفائدة وسيتم الاعلان عن محاضر اجتماعات السياسة النقدية وبالتالي قد ترتفع معدلات التذبذب هذا الاسبوع. وقد يؤدي تأثير تخفيض الروافع المالية في النظام المالي و نماذج الاسعار الفنية الى ضعف مؤشرات الاسهم وقد يساعد ميل البنك الاحتياطي الفيدرالي الى السياسة النقدية الميسرة وحده التجار الذين يعتمدون على استراتيجات الاختراقات السعرية على البحث عن اعلى مستويات جديدة.

اليورو/ دولار أمريكي EURUSD 1.1249/ 1.1252‎

أعلى سعر: 1.1321 – أدنى سعر: 1.1245

تراجع السعر الى ما دون مستوى الدعم الذي يمثل المتوسط المتحرك الأسي 55 (55EMA) وقد يختبر الحد العلوي من القناة السعرية و المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA). وفي حالة اختراق مستوى 1.15 للاعلى قد يرتفع هذا الزوج إلى مستوى 1.17 ثم الى 1.1920.‎ ولا يزال مؤشر Parabolic SAR في اتجاه صعودي ولكن سوف تتحول ثقة السوق الى الاتجاه السلبي الى ما دون ادنى المستويات التي سجلها الشهر الماضي.

مستوى المقاومة 3	1.1920
مستوى المقاومة 2	1.17
مستوى المقاومة 1	1.15

مستوى الدعم 1	1.12
مستوى الدعم 2	1.1065
مستوى الدعم 3	1.05

eurusdecn-d1-nsfx-limited12616

الذهب- XAUUSD 1273.72 / 1273.95

أعلى سعر: 1278.11- أدنى سعر: 1246.67

وجد الذهب دعم عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% لحركة الارتفاع متوسطة الاجل. وقد يختبر قريبا منطقة 1308 فوق هذا المستوى ثم 1345 ثم 1400. وخلف مستوى 1200 قد تنخفض السلعة الى 1183 وهو المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) و مستوى فيبوناتشي 50%، ثم إلى منطقة 1230، ولكن إن تجاوز هذا السعر فقد تكون هناك موجة هبوطية أخرى.

مستوى المقاومة 3	1,400
مستوى المقاومة 2	1,345
مستوى المقاومة 1	1,308

مستوى الدعم 1	1,200
مستوى الدعم 2	1,183
مستوى الدعم 3	1,130

xauusdsp-d1-nsfx-limited12616

النفط البريطاني 50.62 / 50.66

أعلى سعر: 52.31- أدنى سعر: 50.54

سجلت هذه السلعة اعلى مستوى خلال 2016 وتراجعت الى المتوسط المتحرك البسيط 21 (21SMA). ولا يزال الاتجاه صعودي وسوف تحوّل إلى هبوطي خلف مستوى 42، ولكن قبل ذلك على البرنت البريطاني ان يختبر مستوى 46.3 ثم 45.8.‎ وقد تكون منطقة 61 منطقة جني أرباح في حالة اختراق القناة السعرية الصعودية.

مستوى المقاومة 3	61
مستوى المقاومة 2	54.5
مستوى المقاومة 1	53.1

مستوى الدعم 1	46.3
مستوى الدعم 2	45.8
مستوى الدعم 3	42

ukoilsc-d1-nsfx-limited 12616

الدولار الامريكي/ الفرنك السويسري USDCHF 0.9639/ 0.9642

أعلى سعر: 0.9657 – أدنى سعر: 0.9616

يقع التداول خلف المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) ويكوّن اعلى المستويات التنازلية. وخلف مستوى 0.9492 سوف يجد هذا الزوج مستوى دعم ثابت آخر عند 0.9442.‎ وتحت هذا المستوى قد يختبر السعر مستوى 0.9070. وفوق المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) والذي يقع الان عند 0.9870، قد يختبر الدولار الامريكي/ الفرنك السويسي USDCHF خط العرض متوسط الأجل عند منطقة 1.0100.‎

مستوى المقاومة 3	1.0100
مستوى المقاومة 2	0.9870
مستوى المقاومة 1	0.9720

مستوى الدعم 1	0.9492
مستوى الدعم 2	0.9442
مستوى الدعم 3	0.9070

usdchfecn-d1-nsfx-limited12616

الدولار الأمريكي/ ين ياباني USDJPY 106.94/ 106.96‎

أعلى سعر: 107.25 – أدنى سعر: 106.55

يكوّن السعر أدنى المستويات التصاعدية ولكنه لم يتراجع فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% للموجة الصعودية التي بدأت في شهر ديسمبر الماضي. وفوق مستوى 109.87 قد يختبر هذا الزوج مستوى 112.53 ثم مستوى 115.25.‎ وتحت مستوى 106 قد ينخفض السعر الى مستوى 100 ثم 94.