النشرة الاقتصادية الاسبوعية الشاملة للأسهم والسلع والعملات

تم كتابة النشرة من قبل “سيمون بيتينزانا” محلل شركة NSFX

Written by Simone Bettenzana, NSFX Senior Trader

مساء الخير،

كان الاسبوع الماضي هو الأكثر تقلبًا منذ الأزمة المالية 2008 ، وكان الين الياباني هو العملة الوحيدة التي ارتفعت من بين العملات الاساسية مقابل العملة الأمريكية.  أغلق الدولار الأمريكي/ ين ياباني USDJPY مرتدًا عن أدنى مستوياته خلال الاسبوع عند  116.22 وخسر 33 بيب خلال 5 جلسات، مغلقًا عند 121.69 (بمعدل تغير أسبوعي – 0.27%). وانخفض الدولار النيوزلندي للشهر الرابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، وكان هو الأسوأ أداءًا خلال الأسبوع، على الرغم من أنه قد أغلق مرتدًا عن أدنى مستوى اسبوعي له يوم الاثنين الماضي، وهو اليوم الذي انطلقت فيه شرارة الصفقات الكارهة للمخاطر على مستوى عالمي بعد أن فشلت الصين في إيقاف البيع الناتج عن الذعر في مؤشر الاسهم لديها. و اغلق الدولار النيوزلندي/ الدولار الامريكي NZD/USD  عند مستوى 0.6452 (بمعدل تغير أسبوعي – 3.39%)، مرتفعا بمقدار  226 بيب.  تفوق الدولار الأسترالي في أداءه على الدولار النيوزلندي، ولكنه كان ثاني أسوأ أداء مقابل العملة الأمريكية من بين العملات الاساسية.  تراجع الدولار الأسترالي/ الدولار الامريكي AUDUSD بمقدار 145 بيب ليصل الى 0.7163 (بمعدل تغير أسبوعي – 1.98%)،  وكان أداء الباوند البريطاني/ الدولار الامريكي GBPUSD أفضل قليلا حيث سجل مستوى 1.5384 (بمعدل تغير أسبوعي – 1.93%)، منخفضًا بمقدار 303 بيب.  ارتفع اليورو عندما انخفضت الاصول التي ينطوي على تداولها مخاطر عالية، وتراجع بحدة من الأربعاء وحتى الجمعة عندما سجلت الاسهم يومين من الارتفاعات و ارتفع النفط الخام. وتعتبر العملةا لموحدة هي العملة المفضلة لتمويل الاستثمارات ذات المخاطر العالية و استراتيجيات مراجحات الكاري تريد.  حتى ان التذبذب سيظل مرتفعا أكثر من المعتاد خلال الربع الرابع من العام،  حيث قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي باتخاذ خطوة رفع أسعار الفائدة.  ومع أخذ البيئة الانكماشية في منطقة اليورو في عين الاعتبار، لم يبدي ماريو دراجي محافظ البنك المركزي الأوروبي (ECB) قلقًا بشأن  التسهيل الكمي، وعلى الرغم من أن مهمة البنك المركزي الأوروبي (ECB) هي الحفاظ على استقرار الاسعار،إلا أن الأمر سيستغرق ما يزيد عن 12 شهر قبل أن يبدأ البنك المركزي الأوروبي (ECB) في في رفع أسعار الفائدة. قام اليورو/ دولار أمريكي EURUSD باختراق خط العرض الذي نشأ العام الماضي عندما كان سعر التداول عند 1.4، ولكنه انخفض بعد ذلك تحت هذا المستوى  وفقد هذا الزوج قوته لأربع جلسات متتالية.

 وقد اغلق السعر عند مستوى 1.1183  (بمعدل تغير أسبوعي – 1.77%)، منخفضًا بمقدار  201 بيب.   وأقرت العملة الموحدة على صحة الاتجاه الهبوطي طويل الاجل مقابل الدولار الأمريكي. وكانت حركة الفرنك السويسري ذات علاقة عكسية مع الاسهم.  فقد اغلق الدولار الامريكي/ الفرنك السويسي USDCHF عند مستوى 0.9617 (بمعدل تغير أسبوعي + 1.69%)، مرتفعا بمقدار 162 نقطة.  اغلق الدولار الأمريكي/ الدولار الكندي USDCAD مرتدًا عن القمة السعرية  1.3196 (بمعدل تغير أسبوعي +0.13%)، مرتفعًا بمقدار 17 نقطة. وقد أعرب كلا من نائب محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي و البنك المركزي الأوروبي (ECB) و محافظ البنك البريطاني خلال مؤتمر هول جاكسون عن تفاؤلهم بشأن معدل نمو وارتفاع الاسعار.  وسيكون لابد من تحديث وجهة نظر هؤلاء الخبراء الذين ناقشوا آلياتا لتضخم، وذلك في حالة عدم قدرة السلطات الصينية على إيقاف الأزمة المالية المحلية.  وقد يدعم ضعف اليوان الصيني معدل الصادرات الصينية ولكن لا يمكنه إيقاف أسعار العقارات من الارتفاع.  لا تعتبر العقارات أصول قابلة للتداول ، وبالتالي لن يُصلِح انعدام التوازن سوى معدلات الثقة ومعدلات الطلب.  ويقول العديد من المحللين أن ما يحدث في الصين يذكرنا بأزمة 1929.   وأن هناك تشابهات أكثر بينها وبين الأزمة المالية التي نشأت في الولايات المتحدة الامريكية في عام 2007. فقد أدى كلا من الابتكار في القطاع المالي (المشترين باستخدام الهامش، والتوسع في الائتمان)، و الفقاعة في السوق العقاري بفضل الثروات إلى ظهور عمليات شراء مكثفة في سوق الاسهم في النهاية مما سيطلق شرارة الانعكاس في كل الأصول التي ينطوي على تداولها مخاطر عالية.   ارتفع مؤشر ستاندرد آند بور 500 (S&P500) خلال 5 أيام بمقدار 17.98 نقطة ليصل الى مستوى 1,988.87 (بمعدل تغير أسبوعي %0.91).  وارتفع مؤشر Eurofirst 300 في أوروبا بمقدار 8 نقاط ليصل الى 1,435.13 (بمعدل تغير أسبوعي + 0.56%).   تراجع مؤشر نيكي الياباني بمقدار 299.51  نقطة الى مستوى 19,136.32 (بمعدل تغير أسبوعي – 1.54%).   يوجد حركة صعودية حادة على الرسم البياني الاسبوعي لأغلب المؤشرات العالمية، وقد يؤدي هذا الى ظهور بعض الاراء الايجابية في السوق، وفقط الانخفاض تحت مستويات التداول التي كانت عليها هذه المؤشرات يوم الاثنين سوف يؤدي الى تطور موجة هبوطية أخرى.  وبفضل الارتفاع يوم الأربعاء (معدل التغير اليومي + 8.82%) و يوم الجمعة (معدل التغير اليومي + 6.51%)، ارتفع النفط الخام الاسبوع الماضي الى  45.33 دولار للبرميل (بمعدل تغير أسبوعي +16%).   وتراجع الذهب الى 1,132 دولار للأوقية (بمعدل تغير أسبوعي – 1.80%) بعد تراجع اسعار الاصول الآمنة.  وفي يوم الاثنين سيكون الحدث الأكثر أهمية في السوق الأوروبي هو مؤشر أسعار المستهلك (CPI) من منطقة اليورو في الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش.  في يوم الثلاثاء في الساعة 01:00 سوف تعلن الصين عن مؤشر مديري المشتريات (PMI) بالقطاع الصناعي في جلسة التداول الآسيوية، وفي الساعة 04:30 بتوقيت جرينتش سوف يقرر البنك الاحتياطي الأسترالي مستوى سعر الفائدة والذي يقع الآن عند 2%. وفي الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش سوف يتم الإعلان عن معدل البطالة من منطقة اليورو والذي يقع الآن عند 11.9% ومن المتوقع أن يبقى بدون تغيير.   وفي الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش سيحين دور الاعلان عن الناتج المحلي الإجمالي الكندي.  وفي يوم الأربعاء في الساعة 01:30 بتوقيت جرينتش سوف يتم الاعلان عن الناتج المحلي الإجمالي الاسترالي و يليه في الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش مؤشر أسعار المنتجين من منطقة اليورو. وفي يوم الخميس سوف يعلن البنك المركزي الأوروبي (ECB) عن قرارهب شأن سعر الفائدة في الساعة 11:45، وفي الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش سيحين دور الاعلان عن الميزان التجاري من الولايات المتحدة الامريكية وفي الوقت ذاته سيعلن البنك المركزي الأوروبي (ECB) عن بيان السياسة النقدية وسيكون هناك مؤتمر صحفي.  وفي الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش سيتم الاعلان عن السجل البيج الفيدرالي.  وفي يوم الجمعة سينعقد اجتماع لوزراء التوظيف و العمل و المالية لمجموعة الدول العشرين G20 وذلك في أنقرة بتركيا.  وسوف يبدأ التداول بالاعلان عن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) السويسري في الساعة 07:15 بتوقيت جرينتش و توقعات التضخم البريطانية في الساعة 08:30 بتوقيت جرينتش. وفي الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش سوف يتم الاعلان عن الناتج المحلي الإجمالي من منطقة اليورو والذي من المتوقع ان يبقى بدون تغيير عن + 1.2% كمعدل سوي.  وفي الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش سيحين دور الاعلان عن تقرير التوظيف الامريكي بغير القطاع الزراعي والذي من المتوقع ان يسجل قراءة 220 ألف، أي بارتفاع قدره 5 ألف بالمقارنة مع الشهر الاسبق.   وفي الوقت ذاته سيتم الاعلان عن معدل البطالة من الولايات المتحدة الامريكية و معدل البطالة من كندا.  وسيكون الحدث الاخير هو مؤشر مديري المشتريات الكندي.   وعلى الرغم من أن معدل التذبذب VIX فقد قوته وتراجع عن مستوى الذروة التي سجلها خلال الاسبوع ، كما أن مؤشر ستاندرد آند بور 500 (S&P500) قد كوّن إشارة شراء واضحة تتوافق مع الحركة المفاجئة التي قام بها أكتوبر الماضي، إلا أن الأسواق ستبقى متوترة إن ظلت نتائج البيانات الاقتصادية دون التوقعات.

الباوند البريطاني/ الدولار الامريكي GBPUSD 1.5390/ 1.5393

أعلى سعر:   1.5442 – أدنى سعر:   1.5335

 يعتبر المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) فاترا  ويعمل كقاع مزدوج في منطقة 1.5234. وتحت هذا المستوى سيختبر السعر 1.5174 ثم 1.5. يعتبر كلا من المتوسط المتحرك البسيط 21 (21SMA) و المتوسط المتحرك الأسي 55 (55EMA)  قريبين من  المستوى ذاته في منطقة 1.المتوسط المتحرك الأسي 55 (55EMA)، وفي حالة الاختراق قد يختبر هذا الزوج مستوى 1.58.  يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من منطقة ذروة البيع و ينخفض مؤشر متوسط النطاق الحقيقي (ATR) عن اعلى مستوى لعام 2015.

 النفط 45.52/ 45.58

أعلى سعر:  46.18- أدنى سعر:  42.09

 كوّنت هذه السلعة  شمعتين صعوديتين وارتفعت فوق مستوى المقاومة الديناميكي.  وستكون الخطوة التالية اختبار المتوسط المتحرك الأسي 55 (55EMA) ثم المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) عند 53.2. وفي حالة الارتفاع فوق هذا المستوى قد يرتفع النفط الخام ليختبر منطقة 56.6. وفي حالة تداول هذه السلعة تحت المتوسط المتحرك البسيط 21 (21SMA) والذي يقع الآن عند 42.5، فقد يختبر مرة اخرى منطقة 38. وقد يكون هدف السيناريو الهبوطي عند 33، وهو المستوى الذي كان التداول عنده في عام 2008 خلال الأزمة المالية.

الدولار الأمريكي/ ين ياباني USDJPY 121.73/121.7

أعلى سعر:  121.74  – أدنى سعر:  120.64

 كوّن هذا الزوج حركة صعودية حادة عند 115.9 ثم ارتفع فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA). وتقع المقاومة التالية عند 121.9 وفوق هذا المستوى يوجد خط العرض الذي يربط بين اعلى المستويات التنازلية.  وفي حالة اختراق هذا المستوى للأعلى فقد يرتفع السعر لاختبار 130. وتحت مستوى 118.45 قد يختبر السعر مستوى 115.9، ووراء هذه المنطقة السعرية سيتحول الاتجاه طويل الاجل الى هبوطي و قد يختبر السعر مستوى 110 على الإطار الزمني القصير.  يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 30 و ارتفع مؤشر متوسط النطاق الحقيقي (ATR) الى اعلى مستوى له خلال 2015.

اليورو/ دولار أمريكي EURUSD 1.1184/ 1.1187

أعلى سعر:   1.1309 – أدنى سعر:   1.1155

قام السعر باختراق خط العرض  ثم تراجع الى ما دون هذه المقاومة القوية وسجلا أربع جلسات من الخسارة.  وقد دعم عند المتوسط المتحرك البسيط 21 (21SMA) وتحت هذا المستوى قد يختبر خط الطلب عند 1.0830 ثم السعر العادل.   وفي حالة ارتفاع هذا الزوج بزخم ايجابي فوق 1.17 فقد يختبر مستوى 1.1895 ثم 1.2. وقد ترك اليورو/ دولار أمريكي EURUSD منطقة ذروة الشراء على مؤشر القوة النسبية (RSI).

الذهب-  XAUUSD  1133.25/ 1133.85‎

أعلى سعر: 1140.66 – أدنى سعر: 1123.61

 وجدت هذه السلعة دعم عند المتوسط المتحرك البسيط 21 (21SMA) وتحت هذا المستوى قد يختبر القاع المتعدد عند 1078. وتحت هذا السهر قد يختبر الذهب المنطقة السيكولوجية 1000. وفي حالة اختبار خط العرض الذي تم اختباره مرتين هذا الشهر فقد ترتفع هذه السلعة لاختبار المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) والذي يقع الآن عند منطقة 1184 ثم قد تختبر منطقة 1240.‎