النشرة الاقتصادية الأسبوعية الشاملة للأسهم و السلع والعملات

تم كتابة النشرة من قبل “سيمون بيتينزانا” محلل شركة NSFX

Written by Simone Bettenzana, NSFX Senior Trader

 كان الدولار النيوزلندي هو العملة الوحيدة في مجموعة العملات الاساسية التي ارتفعت أمامها العملة الأمريكية الأسبوع الماضي.  فقد الدولار النيوزلندي/ الدولار الامريكي NZD/USD  70 بيب ليغلق عند مستوى 0.6906 (بمعدل تغير أسبوعي -1%)، وأغلق بالقرب من أدنى مستوى له خلال الأسبوع.  وقد استمر ضعف الدولار الأمريكي/ الباوند البريطاني GBPUSD كما فعل قبل ذلك وحقق الباوند البريطاني/ الدولار الامريكي GBPUSD اعلى مستوى جديد له خلال 2015 وأغلق عند مستوى 1.5882 (بمعدل تغير أسبوعي +2.05%)، مرتفعا بمقدار 319 بيب.   وقد ارتفع اليورو/ دولار أمريكي EURUSD الى مستوى 1.1355 (بمعدل تغير أسبوعي + 0.75%) مرتفعا بمقدار 84 بيب وتراجع الدولار الأمريكي/ الفرنك السويسي USDCHF بمقدار 106 بيب مغلقا عند مستوى 0.9172 (بمعدل تغير أسبوعي -1.15%).  وأغلق الدولار الأمريكي/ ين ياباني USDJPY عند مستوى 122.73 (بمعدل تغير أسبوعي – 0.58%) متراجعًا بمقدار 72 بيب و ارتفع الدولار الكندي مقابل العملة الأمريكية.  فقد اغلق الدولار الأمريكي/ الدولار الكندي USDCAD عند مستوى 1.2261 (بمعدل تغير أسبوعي -0.37%) متراجعا بمقدار 46 بيب.  وإن تعرض الدولار النيوزلندي إلى الضغط  فسوف يكون أداء الدولار الأسترالي أفضل مقابل الدولار الأمريكي. وقد سجل الدولار الأسترالي/ الدولار الامريكي AUDUSD أدنى مستوى له خلال 2015 في شهر مارس الماضي ويقع الان عند 0.7760 (بمعدل تغير أسبوعي +0.63%) محاولا الارتفاع فوق المتوسط المتحرك الأسي 55 (55EMA). وقد ارتفع هذا الزوج الاسبوع الماضي بمقدار 48 بيب.  وفي سوق السلع اغلق النفط الخام عند مستوى 59.76 دولار للبرميل (بمعدل تغير أسبوعي -1.13%).  وقد اغلق الذهب عند مستوى 1,119.87 دولار للأوقية (بمعدل تغير أسبوعي +1.75%) مرتفعا للأسبوع الثاني على التوالي. وأغلقت المؤشرات في الولايات المتحدة الامريكية متراجعة عن اعلى مستوياتها خلال الاسبوع، وكان قد أطلق شرارة الارتفاع الأسبوعي في مؤشرات الأسهم عدم إعلان البنك الاحتياطي الفيدرالي عن خطة خاصة برفع سعر الفائدة وبالتالي سوف يستمر سعر الفائدة المنخفضة في دفع الأسهم للأعلى و / أو تجنب الأصول ذات المخاطر العالية اتخاذ الاتجاه الهبوطي. في يوم الاثنين سوف يتحدد مستقبل اليونان وسوف يكون هذا أصعب اختبار لاستقرار منطقة اليورو.   وهناك دول مثل أسبانيا وإيطاليا والتي ترتفع معدلات ديونها بالمقارنة مع نسب الناتج المحلي الإجمالي فيها، وفي حالة خروج اليونان من منطقة اليورو فسوف يتعرض الاضطراب المالي في هذه الدول إلى اختبار ضغط.

وقد قضى مشرعي السياسة في أوروبا وقت أكثر مما يجب في قضية اليونان لأنهم لم يضعوا إطارًا لإستراتيجية الخروج المحتملة والتي يمكن أن تتكيف مع أي عضو بدون أي تمييز في المعاملة.  وكانت هذه الثغرة جنبا إلى جنب مع أطراف خارجية مثل صندوق النقد الدولي قد خلقت وضعًا لا تتضح فيه قواعد اللعبة ، وبالتالي تسبب هذا في وجود نوع من السلوك الانتهازي  من الطرف الذي ليس لديه الكثير ليخسره.  وقد راهن كلا من صناع القرار اليونان والمفوضية الاوروبية راهن على أموال دافعي الضرائب، ويبدو أنه لن يكون هناك فائز، أو ربما لا نرى سوى  نصرا باهظ الثمن من شأنه أن تكون درسا باهظ الثمن من الناحية المالية، وكذلك من الناحية الاجتماعية. وقد قدم صندوق النقد الدولي العديد من الأخطاء في الماضي، مثل دعم سعر صرف ثابت بين الأرجنتين والدولار الأمريكي. والحقيقة أن موافقة واشنطن لم تقلل من تقلبات الدورة الاقتصادية للأسواق الناشئة.  ومن المفترض أن تتقبل الدول ذات الدين المرتفع بالمقارنة مع الناتج المحلي الإجمالي لها حقيقة انها تعيش في مستوى يفوق طاقتها، وأن تقليل الديون بدون خلق كسادًا يمكن أن يتحقق إذا ما تم التخلي عن الامتيازات التالية: معاشات بدون نظام  مساهمة، والإعانات غير الأخلاقية، و  والوضع الخاص للساسة، وهذه الأمور تحتاج إلى إجراءات قليلة سوف تشجع المستثمرين الاجانب.  ويعتبر الاستثمار الأجنبي المباشر استثمارات طويلة الأجل تقلل من تذبذب الأسواق المالية ويعتبر في أيدي القطاع الخاص.   في يوم الاثنين سوف يتم الإعلان عن مبيعات المنازل من الولايات المتحدة الامريكية في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش وفي يوم الثلاثاء سوف يتم عقد مؤتمر صحفي في البنك الياباني خلال جلسة التداول الآسيوية.  وفي الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش سيحين دور الإعلان عن تقرير التضخم البريطاني ويليه في الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش بيانات طلبيات السلع المعمرة من الولايات المتحدة الامريكية.  وفي يوم الأربعاء في الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش سوف يتم الإعلان عن الناتج المحلي الإجمالي من الولايات المتحدة الامريكية ويليه في يوم الخميس الميزان التجاري النيوزلندي في الساعة 22:45 بتوقيت جرينتش، وسوف يكون معدل البطالة اليابانية من أكثر البيانات أهمية خلال الجلسة.  وسيكون يوم الجمعة خاليًا من البيانات الهامة، حيث لن يتم الاعلان سوى عن اخر حدث في جدول البيانات وهو مؤشر ثقة المستهلك من رويترز/ ميتشجان في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش .

الدولار الأمريكي/ ين ياباني USDJPY 122.76‎/122.73

أعلى سعر:  123.21- أدنى سعر: 122.55

كوّن السعر قاع ثلاثي في منطقة 122.42 وقد يرتفع ليختبر المتوسط المتحرك البسيط 21 (21SMA) في منطقة 124.2. وفوق هذا المستوى يوجد قمة سعرية متعددة عند 125.86 وفي حالة اختراق هذا المستوى للأعلى فقد يرتفع هذا الزوج إلى 130.   وتحت مستوى 122.42 قد ينخفض الدولار الأمريكي/ ين ياباني USDJPY ليختبر المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) عند 119.31. وسوف تكون النظرة الفنية محايدة تحت مستوى 118.41 وهبوطية تحت مستوى 115.66.‎

الذهب-  XAUUSD  1199.87/ 1200.47‎

أعلى سعر:  1203.93- أدنى سعر:  1198.18

 ارتفعت هذه السلعة فوق مستوى التراجع من الجانب السفلي من القناة السعرية الصعودية ووجدت مقاومة مقابل المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA).  وفوق هذا المستوى القوي يمكن أن ترتفع هذه السلعة إلى مستوى 1258 ثم 1309.‎ وإن انخفضت هذه السلعة تحت مستوى 1161 فقد تختبر مستوى 1100 ثم 1060.   ولم يصل مؤشر القوة النسبية (RSI) الى ذروة الشراء، وارتد معدل التذبذب عن اعلى مستوياته خلال 3 اشهر.

 النفط59.76 / 59.82

أعلى سعر: 60.92 – أدنى سعر: 59.25

 ضاق نطاق تداول هذه السلعة وقد لا ترتفع فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) ولكن عمل المتوسط المتحرك البسيط 21 (21SMA) كمستوى دعم قوي.  ومن الممكن اختراق نطاق التداول الذي استمر لثلاثة أشهر عند 62.5-56.55 قريبًا ولكن يعتبر التذبذب دوري، وسوف يطلق شرارة تكوّن نموذج فني بقوة.   يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند مستوى 49، وهو ما يتماشى مع مفهوم أن هذه السلعة بدون اتجاه.  وفي حالة الاختراق الصعودي أو الهبوطي والخروج من نطاق التداول الذي امتد لثلاثة أشهر، فقد تبلغ حركة السعر حوالي 8 دولارات بعيدا عن هذا النطاق سواء للأعلى أو للأسفل بحسب وجهة الاختراق.

الباوند البريطاني/ الدولار الامريكي GBPUSD 1.5882/ 1.5885‎

أعلى سعر:   1.5896 – أدنى سعر:   1.5834

 كوّن الباوند البريطاني أعلى مستوى جديد له خلال 2015 عند 1.5950 بعد اختراقه لمستوى المقاومة 1.5817، والذي تغيرت وظيفته الآن وأصبح مستوى دعم.  وتقع المقاومة التالية عند 1.625 ثم 1.65. وتحت مستوى 1.5817 سوف يضرب السعر العديد من نقاط وقف الخسارة الخاصة بصفقات الشراء ويمكن أن ينخفض السعر لاختبار المتوسط المتحرك البسيط 21 (21SMA) عند 1.546 ثم المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) عند 1.534. وقد وصل هذا الزوج لتوه إلى منطقة ذروة الشراء وفقا إلى مؤشر القوة النسبية (RSI).

اليورو/ دولار أمريكي EURUSD 1.1355/ 1.1358‎

يقوم اليورو/ دولار أمريكي EURUSD بتطوير نطاق تداول قصير الأجل تبلغ سعته 180 بيب.  وفي حالة الارتفاع فوق أعلى مستوى خلال 5 أشهر عند 1.1464ففسوف يواجه السعر المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) أيضًا. وسوف يكون مستوى المقاومة الأكثر أهمية هو  خط العرض طويل الاجل الذي يربط بين اعلى المستويات التنازلية والذي نشأ في مايو 2014 عندما كان تداول هذا الزوج عند مستوى 1.4 ، ويقع الآن عند 1.1810.‎ وفي حالة انخفاض السعر تحت مستوى 1.1120 فمن المحتمل أن يختبر خط الطلب متوسط الأجل.  ويرتد مؤشر متوسط النطاق الحقيقي (ATR) عن اعلى مستوياته خلال 3 اشهر و يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من منطقة ذروة الشراء.