النشرة الأسبوعية الاقتصادية الشاملة للأسهم والسلع والعملات

تم كتابة النشرة من قبل “سيمون بيتينزانا” محلل شركة NSFX

Written by Simone Bettenzana, NSFX Senior Trader

كان الحدث الاساسي في اسواق الفوركس الاسبوع الماضي هو قرار توماس جوران محافظ البنك المركزي السويسري بإلغاء ربط الفرنك باليورو عند مستوى 1.20.  وبالتالي ارتفع الفرنك السويسري يوم الخميس الماضي بنسبة 20.82% مقابل العملة الموحدة. حدث أسود: صعب التنبؤ به مع التوابع الاساسية.  ولكن بعد هذا الحدث كان العديد من المحللين مستعدين لتقديم تفسيرات معقولة.  يسعى ماريو دراجي الى إضعاف اليورو والتي قد يصل الى القيمة العادلة له مقابل الدولار الأمريكي هذا العام، وقد يكون هذا في الربع الثاني من العام. وشعر البنك السويسري أن الحفاظ على قاعدة التداول 1.20 سوف يؤدي الى توسع الموازنة العامة للبنك وشراء عملة ذات زخم سلبي.  ويعتبر هذا إجراء محفوف بالمخاطرة حتى وإن كان له توابع ايجابية على الصادرات.  وقد أدرك جوردان أن العوامل الاساسية لليورو قد تدهورة وأن المخاطر النظامية تضغط سلبًا على فوائد الصناعات التنافسية.   ولكن لم يكن من الممكن التنبؤ بهذا الأمر.  لقد تلقى مديري المحافظ المالية والتجار درس قاسي: أن ربط العملة له وقت وأن الظروف الأساسية سوف تتغير عاجلا أو آجلا لتغير معها قواعد اللعبة، وقد يكون هذا مع نتائج مالية قاسية.   ولا يعتبر لوم البنك السويسري هو وظيفة سوف الفوركس، وحتى في أكثر الأسواق سيولة في العالم يمكن أن تؤدي المواقف الصعبة الى نقص مؤقت في السيولة في بعض الأزواج.   وقد تراجعت متطلبات الهامش للتجار في البنوك والصناديق المالية والسماسرة الذين لم يتمكنوا من اغلاق صفقاتهم، مما ادى الى اطلاق شرارة الخسائر لسماسرة الفوركس الذين لم يتمكنوا من التعامل مع هذا الحدث الاساسي.  أما السماسرة الذين لم يراقبوا الرافعة المالية ونقاط وقف الخسارة وحجم سجلات التداول والذي سجل خسائر حادة وخرج القليلون من رجال الاعمال أو أنهم يتلقون مساعدات.   ومن خلال أنظمة إدارة المخاطرة وبحوث تكنولوجيا المعلومات IT والرسملة الصلبة، أثبتت شركة NSFX أنها ناجحة في هذه العاصفة.   ومن المتوقع ان يعلن البنك المركزي الأوروبي (ECB) عن التسهيل الكمي يوم الخميس.  اغلق اليورو/ دولار أمريكي EURUSD يوم الجمعة الماضية عند 1.1550 (بمعدل تغير أسبوعي – 2.68%)  واغلق اليورو/ ين ياباني عند مستوى 135.59 (بمعدل تغير أسبوعي – 3.37%).

وقد تمكن الباوند البريطاني/ الدولار الامريكي GBPUSD من الاغلاق عند مستوى 1.5137 (بمعدل تغير أسبوعي – 0.33%) ، وارتفع الباوند البريطاني مقابل اليورو ، وسجل الباوند/ يورو عند مستوى 1.3104 (بمعدل تغير أسبوعي +2.43%).  ويحصل الين الياباني على قوة بعد  أن فشل الدولار الأمريكي/ ين ياباني USDJPY في الارتفاع فوق اعلى مستوى سجله لعام 2014.  واغلق هذا يوم الجمعة الماضية عند 117.45 دولار  (بمعدل تغير أسبوعي – 0.66 %).  وفقدت مؤشرات الاسهم قوتها في الولايات المتحدة الأمريكية ولكن في يوم الجمعة دفعت آراء السوق الايجابية يوم الجمعة  هذه المؤشرات فوق أدنى المستويات خلال الاسبوع.  تراجع مؤشر ستاندرد آند بور 500 (S&P500) بمقدار 25.39 عند 2,019.42 (بمعدل تغير أسبوعي – 1.24%).  وفي أوروبا، ارتفع مؤشر FTSE300 Eurofirst بمقدار 58.59 عند مستوى 1,407.17 (بمعدل تغير أسبوعي +4.34%)، وفي سويسرا انخفض مؤشر SMI بنسبة -12.06% منذ بداية العام الى اليوم، مما أدى الى تدهور بعد أن أصبح الفرنك السويسري حرًا مقابل شريكها التجاري الأول وهو منطقة اليورو. كان النفط الخام متقلبًا للغاية ولكن قد يرتفع الى 48.48 دولار للبرميل واغلق الذهب عند مستوى 1.279.7 (بمعدل تغير أسبوعي + 2.40%).   وفي يوم الاثنين سوف تغلق الأسهم الأمريكية في الاحتفال بمولد مارتن كينج.   وسوف يكون الحدث الأكثر أهمية هو بيانات ثقة المستهلك الياباني في الساعة 05:00 بتوقيت جرينتش.   وفي يوم الثلاثاء في الساعة 02:00 بتوقيت جرينتش سوف يتم الإعلان عن العديد من البيانات الصينية: الإنتاج المحلي الإجمالي و الإنتاج الصناعي و مبيعات التجزئة.  وبالطبع سوف تضغط هذه البيانات سلبًا على معدلات الرغبة في المخاطرة ، ليس فقط خلال جلسة التداول الآسيوية وإنما في يوم التداول بكامله. في الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش سوف يتم الاعلان عن مؤشر Zew للثقة في الاقتصاد الألماني والوضع الحالي أيضًا.  وسوف تكون جلسة التداول الأمريكية هادئة الى حد ما وقد يؤدي مؤشر أسعار المستهلك (CPI) النيوزلندي الى ارتفاع معدلات التذبذب خلال يوم التداول في الدولار النيوزلندي. في يوم الأربعاء سوف يبدأ منتدى الاقتصاد العالمي في دافوس بسويسرا. ومن المحتمل أن يؤدي اي تعليق من بعض الساسة او مديري المحافظ الكبيرة الى خلق تذبذبات في السوق خلال الاسبوع.  وخلال جلسة التداول الآسيوية سوف يتم الإعلان عن بيان السياسة النقدية من البنك الياباني وفي الساعة 09:30 بتوقيت جرينتش سيكون الدور على محضر اجتماع البنك البريطاني. سوف تبدأ جلسة التداول الامريكية بالإعلان عن تصاريح البناء في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش ويليه في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش قرار سعر الفائدة من البنك المركزي الكندي.  في يوم الخميس الساعة 12:45 بتوقيت جرينتش سوف يعلن البنك المركزي الأوروبي (ECB) عن قرار سعر الفائدة الذي يقع الىن عند 0.05%، ولا ينظر السوق على أن هذا الحدث سيكون ذو اهمية كبيرة لانه من غير المحتمل تغيير سعر الفائدة. في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش سوف يوضح ماريو دراجي في المؤتمر الصحفي استراتيجية التسهيل الكمي.  وفي الساعة 15:30 بتوقيت جرينتش سوف يتم الاعلان عن تقرير إدارة معلومات الطاقة الأمريكية عن مخزون الغاز الطبيعي وفي الساعة 16:00 بتوقيت جرينتش سوف يتم الاعلان عن تقرير مخزونات النفط الخام. وفي يوم الجمعة لن تكون هناك بيانات اقتصادية هامة في جلسة التداول الأوروبية.  وفي كندا في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش سوف يتم الإعلان عن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) و مبيعات التجزئة أيضًا.   وسيكون تقرير مبيعات المنازل الموجودة من الولايات المتحدة الامريكية هو البيان الأخير هذا الأسبوع.

الباوند البريطاني/ الين الياباني 177.71/  177.77

أعلى سعر: 177.86 – أدنى سعر: 177.5

وجد هذا الزوج مستوى دعم عند المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) وتحت هذا المستوى قد ينخفض السعر الى 175.8 ثم 170.‎.  سيكون أول مستوى مقاومة عند 180.85 وفي حالة الارتفاع فوق هذا المستوى قد يختبر السعر مستوى 183.

مستوى المقاومة 3	186.7
مستوى المقاومة 2	183
مستوى المقاومة 1	180.85

مستوى الدعم 1	176.9
مستوى الدعم 2	175.8
مستوى الدعم 3	170

النفط48.84 / 48.90

أعلى سعر:  49.3- أدنى سعر:  46.37

سجل النفط الخام أدنى مستوى جديد لعام 2015 عند مستوى 44.04 ثم ارتفع الى المتوسط المتحرك البسيط 21 (21SMA).  في حالة الارتفاع فوق مستوى 51.56 قد ترتفع السلعة لاختبار خط العرض متوسط الأجل وفي حالة اختراق مستوى المقاومة قد يرتفع السعر الى 70. وفي حالة الانخفاض تحت مستوى 44، قد يختبر النفط الخام مستوى 40 ثم 33، وهو المستوى الذي قد يتم التداول عنده في نهاية 2008 وبداية 2009.

مستوى المقاومة 3	70
مستوى المقاومة 2	60
مستوى المقاومة 1	51.22

مستوى الدعم 1	44
مستوى الدعم 2	40
مستوى الدعم 3	33

الدولار الأمريكي/ الباوند البريطاني 1.5143/ 1.5146

أعلى سعر:   1.5235 – أدنى سعر:   1.5075

يبدو ان الباوند البريطاني مستعد للارتداد الصعودي لانه يقوم بعدة قفزات صعودية.  وإن قام هذا الزوج باختراق خط العرض الذي يربط بين اعلى المستويات التنازلية والذي نشأ في يوليو، فمن المحتمل الارتفاع الى 1.58 ثم 1.625.‎ وإن فشل السعر في الحفاظ على مستوى الدعم 1.5038 فقد يختبر 1.48 ثم إن انخفض دونه فقد ينخفض الى 1.43.

مستوى المقاومة 3	1.625
مستوى المقاومة 2	1.58
مستوى المقاومة 1	1.546

مستوى الدعم 1	1.5038
مستوى الدعم 2	1.48
مستوى الدعم 3	1.43

الذهب-  XAUUSD  1279.39/ 1279.99‎

أعلى سعر: 1281.90 – أدنى سعر: 1254.85

بعد ارتفاع السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 (200SMA) قام هذا الزوج باختراق خط العرض متوسط الأجل عند 1265 والآن يوجد تقاطع بين المتوسط المتحرك البسيط 21 (21SMA) و المتوسط المتحرك الأسي 55.  وقد تساعد هذه الاشارة الصعودية الثلاثية الى ارتفاع الزخم وقد يختبر الذهب مستوى 1300.  وفوق هذا المستوى قد يختبر هذا المعدن مستوى 1346 ثم منطقة 1390-1400.‎ في حالة تراجع هذه السلعة فإن أول مستوى دعم سيكون عند 1234، ثم 1200.  وفي حالة الانخفاض تحت مستوى 1160 فقد يتحول الاتجاه الى هبوطي.

مستوى المقاومة 3	1392
مستوى المقاومة 2	1346
مستوى المقاومة 1	1300

مستوى الدعم 1	1234
مستوى الدعم 2	1200
مستوى الدعم 3	1160

اليورو/ دولار أمريكي EURUSD 1.1561/ 1.1564

أعلى سعر:   1.1648 – أدنى سعر:   1.1458

يقع السعر عند ذروة البيع وقد ارتد اغلاق يوم الجمعة الماضية عن ادنى المستويات خلال اليوم. إن ارتفع السعر فوق مستوى 1.175 فقد يختبر اليورو/ دولار أمريكي EURUSD مستوى 1.20. قد يختبر السعر ادنى مستوياته خلال عدة اعوام عند 1.1445 وفي حالة الانخفاض دون مستوى الدعم فقد ينخفض السعر الى 1.135 ثم 1.1.

مستوى المقاومة 3	1.2
مستوى المقاومة 2	1.175
مستوى المقاومة 1	1.1629

مستوى الدعم 1	1.1445
مستوى الدعم 2	1.135
مستوى الدعم 3	1.1